新型銀企關(guān)系背景下銀行貸款定價(jià)研究.pdf

1、商業(yè)銀行貸款定價(jià)研究是一個(gè)隨著時(shí)代變化不斷被探究的課題。貸款定價(jià)是否合理，不僅關(guān)系到銀行自身經(jīng)營(yíng)發(fā)展問(wèn)題，也影響到我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的間接融資成本。在長(zhǎng)期利率管制、金融抑制政策下，我國(guó)銀企關(guān)系摻雜了過(guò)多的行政色彩，銀行自主定價(jià)的能力比較差。隨著2015年10月24日中國(guó)人民銀行下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率，對(duì)商業(yè)銀行和農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)等不再設(shè)置存款利率浮動(dòng)上限，我國(guó)的利率市場(chǎng)化改革進(jìn)一步加快，國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)管制逐步放開(kāi)，商業(yè)銀行對(duì)存貸款

2、利率定價(jià)更加自主。銀行與企業(yè)之間的關(guān)系呈現(xiàn)新的特征，更趨向于銀企雙方在自主意識(shí)和利潤(rùn)最大化原則下通過(guò)雙向選擇形成的平等、互利、市場(chǎng)化關(guān)系。銀企關(guān)系則成為未來(lái)商業(yè)銀行貸款定價(jià)時(shí)必須考慮的因素。
　　本文的寫(xiě)作思路是以新型銀企關(guān)系為切入點(diǎn)。首先，將我國(guó)銀企關(guān)系的變化及貸款定價(jià)機(jī)制的演變分為四個(gè)階段，從金融體制改革、銀行自身發(fā)展、企業(yè)融資需求三個(gè)角度，分析銀企關(guān)系在每個(gè)階段呈現(xiàn)的不同特點(diǎn)及貸款定價(jià)機(jī)制的相應(yīng)調(diào)整，提出新型銀企關(guān)系具有趨向

3、貸款定價(jià)自主化、風(fēng)險(xiǎn)管理與綜合收益并重等市場(chǎng)化特征。其次，對(duì)常用的貸款定價(jià)模型及其適用性進(jìn)行比較分析，提出RAROC貸款定價(jià)模型在新型銀企關(guān)系情景下更具有適用性和科學(xué)性，但沒(méi)有考慮銀企之間的綜合收益。然后，對(duì)RAROC貸款定價(jià)模型進(jìn)行兩種方式的調(diào)整，一是將RAROC貸款定價(jià)模型融合到基于客戶綜合收益的貸款定價(jià)基本公式中，形成RAROCnew貸款定價(jià)模型，二是將中間業(yè)務(wù)調(diào)節(jié)系數(shù)、吸存收益調(diào)節(jié)系數(shù)等綜合收益調(diào)節(jié)系數(shù)引入到RAROC貸款定價(jià)模