轉(zhuǎn)型期國(guó)有企業(yè)合意經(jīng)理人形成機(jī)制研究.pdf

1、國(guó)有企業(yè)改革是中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的重點(diǎn)和難點(diǎn)之一。自1978年我國(guó)開始進(jìn)行改革開放以來，國(guó)有企業(yè)改革先后經(jīng)歷了以放權(quán)讓利和擴(kuò)大企業(yè)經(jīng)營(yíng)自主權(quán)為主的利益關(guān)系大調(diào)整階段；以承包制、租賃制為主要內(nèi)容的經(jīng)營(yíng)機(jī)制創(chuàng)新階段；以實(shí)行股份制、建立現(xiàn)代企業(yè)制度為主要內(nèi)容的產(chǎn)權(quán)改革階段；以改革國(guó)有資產(chǎn)管理體制、完善法人治理結(jié)構(gòu)為主要內(nèi)容的治理制度創(chuàng)新階段。時(shí)至今日，隨著產(chǎn)權(quán)改革及其相關(guān)制度建設(shè)的逐步到位，國(guó)有企業(yè)已經(jīng)基本成為能夠適應(yīng)現(xiàn)代市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)需要的自主經(jīng)營(yíng)主體

2、。在這種情況下，國(guó)有企業(yè)改革和發(fā)展的進(jìn)一步深化將越來越有賴于其經(jīng)理人的“領(lǐng)頭”作用，而如何能夠讓國(guó)有企業(yè)發(fā)現(xiàn)、利用并且留住好的經(jīng)營(yíng)者，將日益成為制約國(guó)有企業(yè)改革和發(fā)展的關(guān)鍵。這也正是本文將主題定位在研究國(guó)有企業(yè)合意經(jīng)理人的選擇塑造機(jī)制的原因所在。
　　 應(yīng)當(dāng)說，對(duì)國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的選擇和塑造是始終貫穿于國(guó)有企業(yè)改革的全過程的一個(gè)難點(diǎn)問題。但長(zhǎng)期以來，國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的能力對(duì)于國(guó)有企業(yè)發(fā)展的影響并沒有得到應(yīng)有的重視。雖然時(shí)至今日，我國(guó)

3、已經(jīng)在一系列改革措施中著力加強(qiáng)對(duì)國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的選擇塑造，但是應(yīng)當(dāng)看到的是，這一系列措施更多的是通過一系列制度安排使國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者“愿意干”，從而充分發(fā)揮自身的能力，這與現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下越來越要求國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者“能干”，從而適應(yīng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的需要是存在著距離的。正是基于以上考慮，本文提出了“合意經(jīng)理人”這一核心概念，從而明確國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者選擇與塑造的目標(biāo)和方向就是使國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)者“愿意干”和“能干”。具體來說，“能干”是指非所有者企業(yè)家的

4、知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)、能力等基本素質(zhì)能夠符合作為企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者的要求，在所有者合理的激勵(lì)和約束下能夠成功運(yùn)作企業(yè)，實(shí)現(xiàn)所有者資本收益最大化；“愿干”是指非所有者企業(yè)家在具有搞好企業(yè)的基本知識(shí)、素質(zhì)和能力的前提下，愿意竭盡自己的全力為企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益，為所有者的長(zhǎng)遠(yuǎn)資本收益最大化服務(wù)。只有同時(shí)具有能干和愿干特征的非所有者企業(yè)家才是合意經(jīng)理人。
　　 對(duì)于國(guó)有企業(yè)改革問題，理論界一直存在著“產(chǎn)權(quán)論”和“競(jìng)爭(zhēng)論”之爭(zhēng)。本文認(rèn)為，這兩個(gè)方面固然都很

5、重要，但這都不是問題的全部。因?yàn)閮H僅有這兩個(gè)方面，是不能解決國(guó)有企業(yè)合意經(jīng)理人的形成問題的。為此，我們對(duì)國(guó)有企業(yè)合意經(jīng)理人形成機(jī)制進(jìn)行了一般性的分析。我們認(rèn)為，對(duì)于國(guó)有企業(yè)來說，一個(gè)系統(tǒng)、完整的合意經(jīng)理人選擇塑造機(jī)制應(yīng)當(dāng)包括以產(chǎn)權(quán)為基礎(chǔ)，以企業(yè)內(nèi)部治理機(jī)制為合意經(jīng)理人約束系統(tǒng)，以對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的激勵(lì)機(jī)制為激勵(lì)系統(tǒng)，以產(chǎn)品市場(chǎng)、資本市場(chǎng)和經(jīng)理人市場(chǎng)為外部控制和信息系統(tǒng)等幾個(gè)方面的內(nèi)容。
　　 雖然國(guó)有企業(yè)合意經(jīng)理人形成機(jī)制的構(gòu)建需要

6、多方面的因素相互配合，但是通過對(duì)俄羅斯東歐國(guó)家國(guó)有企業(yè)改革過程中所出現(xiàn)的問題的分析發(fā)現(xiàn)，由于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型是一個(gè)舊制度瓦解、新制度生成的制度變遷過程，因而全面推進(jìn)式的形成機(jī)制構(gòu)建會(huì)出現(xiàn)一系列問題，從而使轉(zhuǎn)型國(guó)家的公司治理結(jié)構(gòu)在總體上是缺乏效率的。這突出地表現(xiàn)在俄羅斯東歐國(guó)家的國(guó)有企業(yè)改革造成了嚴(yán)重的內(nèi)部人控制問題。因此，在國(guó)有企業(yè)改革和合意經(jīng)理人形成機(jī)制構(gòu)建過程中，必須注意不要使產(chǎn)權(quán)改革失控，以確保制度構(gòu)建的有序進(jìn)行。
　　 通過對(duì)俄

7、羅斯東歐國(guó)家國(guó)有企業(yè)改革及其合意經(jīng)理人選擇塑造過程中所出現(xiàn)的相關(guān)問題加以反思，并且針對(duì)我國(guó)的具體情況，本文根據(jù)國(guó)由企業(yè)性質(zhì)、規(guī)模和外部治理環(huán)境情況，將國(guó)有企業(yè)分為三大類：提供公共產(chǎn)品的企業(yè)、壟斷性的大中型國(guó)有企業(yè)和競(jìng)爭(zhēng)性的大中型國(guó)有企業(yè)，并在此基礎(chǔ)上提出了一個(gè)對(duì)轉(zhuǎn)型期國(guó)企合意經(jīng)理人形成機(jī)制進(jìn)行分類構(gòu)建的方案。由于在現(xiàn)實(shí)生活中，隨著我國(guó)體制改革的進(jìn)一步深入和開放的進(jìn)一步擴(kuò)大，國(guó)有企業(yè)所面對(duì)的外部治理環(huán)境和政策會(huì)不斷發(fā)生變化。而這種變化將為