個(gè)人住房按揭貸款信用風(fēng)險(xiǎn)量化管理研究.pdf

1、根據(jù)新巴塞爾協(xié)議信用風(fēng)險(xiǎn)衡量的基本原則,我國許多商業(yè)銀行開始探索建設(shè)自己的信用風(fēng)險(xiǎn)量化管理體系以及作為基礎(chǔ)的內(nèi)部評級體系。目前對于公司貸款的風(fēng)險(xiǎn)量化和評級體系建設(shè)的探索很多,而對于個(gè)人按揭貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)量化及評級的探索還十分缺乏。
　　 同時(shí),隨著我國銀行體系中半數(shù)以上商業(yè)銀行均提出要向零售銀行轉(zhuǎn)型,個(gè)人貸款在我國銀行未來資產(chǎn)業(yè)務(wù)中重要性不斷增加。目前,我國銀行體系內(nèi)提供的個(gè)人貸款產(chǎn)品雖有十余種之多,但個(gè)人貸款實(shí)際余額中近9成為

2、個(gè)人住房按揭貸款,且這一比例還在上升。根據(jù)西方發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行的經(jīng)驗(yàn),個(gè)人按揭貸款發(fā)放后3至8年是一個(gè)違約的高峰期。而發(fā)端于美國的次級貸款危機(jī)的發(fā)生,其風(fēng)波席卷全球,大型商業(yè)銀行、投資銀行、保險(xiǎn)公司、基金公司的破產(chǎn)倒閉、被迫重組和政府接管,讓人們驚覺原來一直認(rèn)為優(yōu)良的住房按揭貸款品種也存在巨大的信用風(fēng)險(xiǎn),這進(jìn)一步激發(fā)了銀行業(yè)內(nèi)研究個(gè)人按揭貸款信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和管理的需求。時(shí)至今日,僅從單個(gè)信貸項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)控制的角度來管理信用風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)無法適應(yīng)規(guī)

3、模不斷龐大的個(gè)人貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理。
　　 本文從貸款組合角度出發(fā),通過比較目前較為流行的四種信用風(fēng)險(xiǎn)量化管理模型,逐一探討了它們運(yùn)用于住房按揭貸款量化管理的可能性和存在的難點(diǎn),對貸款進(jìn)行宏觀和定量的分析。其中重點(diǎn)研究了基于CreditMetrics模型的住房按揭貸款信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型的構(gòu)建,分別從住房按揭貸款評級體系的構(gòu)建、如何利用CreditMetrics模型原理度量住房按揭貸款信用風(fēng)險(xiǎn)和宏觀影響因素對模型調(diào)整三個(gè)方面進(jìn)行了深入