關聯(lián)交易下的盈余管理研究——以海航集團為例.pdf

1、在我國證券市場的發(fā)展過程中，上市公司盈余管理的現象普遍存在。上市公司不僅在首次公開發(fā)行、增發(fā)配股過程中表現出較強的盈余管理動機，一些虧損公司也常對公司的盈余進行操縱以擺脫困境。上市公司盈余管理的手段可以說是多種多樣，可以通過會計準則和會計政策進行操縱、利用關聯(lián)方之間的交易、通過資產重組等形式進行對企業(yè)盈余的管理。其中，關聯(lián)交易作為上市公司與關聯(lián)方之間發(fā)生的轉移資產或義務的事項，其主體具有特定的利益關系，且具有極大的復雜性和隱蔽性，因此更

2、易于被上市公司做為盈余管理的手段。
　　盈余管理具有兩面性，既有積極的一面也有消極的一面。適度適當的盈余管理行為可以幫助公司維持良好的公司形象，平穩(wěn)企業(yè)利潤，增加了廣大投資者對企業(yè)經營的信心。盈余管理還能夠減輕公司的資金短缺的壓力。企業(yè)的經營缺少資金是無法進行的，當企業(yè)短期內經營困難沒有資金時，就可以采用相應會計政策和會計估計方法的選擇來進行利潤調節(jié)，將后期的利潤提前確認。這樣就可以減輕企業(yè)資金短缺的壓力，使企業(yè)恢復正常的生產運營

3、。盈余管理的消極影響在于盈余管理行為不利于上市企業(yè)的長遠發(fā)展。在短期內，企業(yè)可能會受益于盈余管理，但是盈余管理并不會改變企業(yè)的實際利潤水平，如果沒有適度適當的進行盈余管理可能就會面臨遭受證監(jiān)會處罰的風險。一旦出現這樣的情況，上市公司的良好形象就會大打折扣，不利于其長期發(fā)展。其次，過度的盈余管理行為會擾亂資本市場秩序，不利于市場資源的有效配置。在我國的資本市場中存在大量的盈余管理行為，其中有很大一部分行為是用來誤導投資者的，會影響整個社會

4、資源的優(yōu)化配置。所以對盈余管理的研究意義重大。
　　本文從關聯(lián)交易與盈余管理的理論出發(fā)，探討了關聯(lián)方及關聯(lián)方交易界定的問題。其次，闡述說明關聯(lián)方交易和盈余管理之間的關系，并且對關聯(lián)交易盈余管理的動因、特征和主要方法進行研究，最后結合上市公司海航集團為例研究我國上市公司關聯(lián)交易盈余管理的問題，分析上市公司利用關聯(lián)交易進行盈余管理的手段和方法，并在此基礎上，建議建立一套完善的監(jiān)管制度來規(guī)范關聯(lián)方交易盈余管理，對促進資本市場健康有序的發(fā)