上市公司關(guān)聯(lián)交易盈余管理的識(shí)別及其治理研究——以HC公司為例.pdf

1、運(yùn)用關(guān)聯(lián)交易從事盈余管理的行為是伴隨我國(guó)上市企業(yè)集團(tuán)公司出現(xiàn)的特殊交易行為，關(guān)聯(lián)交易就是關(guān)聯(lián)方之間的交易行為，包括轉(zhuǎn)移資源、提供勞務(wù)或義務(wù)等，就關(guān)聯(lián)交易本身來(lái)講是一個(gè)中性詞，但故意運(yùn)用關(guān)聯(lián)方交易對(duì)上市公司的凈利潤(rùn)進(jìn)行粉飾操作進(jìn)而欺騙廣大的中小股東是一種非法行為，由于我國(guó)早期的上市公司特別是國(guó)有大中型上市公司是控股股東通過(guò)剝離非盈利的資產(chǎn)，集中優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)而上市的，上市公司與背后的大股東之間存在藕斷絲連的關(guān)系，因此在我國(guó)企業(yè)之間的關(guān)聯(lián)交易呈現(xiàn)

2、出復(fù)雜化的趨勢(shì)，由于交易是在內(nèi)部達(dá)成的，故意運(yùn)用關(guān)聯(lián)交易操作業(yè)績(jī)變的極其隱蔽，我國(guó)外部監(jiān)管者以及廣大的中小散戶(hù)投資者不能輕易發(fā)現(xiàn)。自2000年以來(lái)，美化上市公司在證券資本市場(chǎng)的手段越來(lái)越多，其中故意運(yùn)用關(guān)聯(lián)交易操作凈利潤(rùn)進(jìn)行盈余管理，從而修飾財(cái)務(wù)報(bào)表就是主要手段之一。HC上市公司就是一個(gè)典型的案例，它主要業(yè)務(wù)是一家競(jìng)爭(zhēng)很激烈的家電制造企業(yè)，它涉及的關(guān)聯(lián)交易粉飾營(yíng)業(yè)利潤(rùn)極其隱蔽，這就是本文選擇HC公司作為案例進(jìn)行研究分析的原因。理論研究與

3、案例分析相結(jié)合這兩種方法是本文采取的主要方法。最先，本文在關(guān)聯(lián)方以及關(guān)聯(lián)交易理論的基礎(chǔ)上對(duì)關(guān)聯(lián)交易盈余管理進(jìn)行新的定義;然后，對(duì)上市公司關(guān)聯(lián)交易盈余管理具產(chǎn)生的原因進(jìn)行了簡(jiǎn)單的分析，接著本文介紹了幾種辨別上市公司運(yùn)用關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行盈余管理的主要操作手法;再次，本文結(jié)合HC公司公開(kāi)的近10年的會(huì)計(jì)年度報(bào)告披露的財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行了研究，對(duì)HC公司運(yùn)用關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行盈余管理的具體事項(xiàng)進(jìn)行了解析，在對(duì)案例具體分析的基礎(chǔ)上本文提出了關(guān)聯(lián)交易盈余管理在實(shí)務(wù)