上市公司關(guān)聯(lián)交易盈余管理的研究——以DB公司為例.pdf

1、在我國，上市公司關(guān)聯(lián)交易盈余管理問題隨著上個(gè)世紀(jì)末的資產(chǎn)重組出現(xiàn)之后，迅速蔓延，愈演愈烈。關(guān)聯(lián)交易是指關(guān)聯(lián)方之間轉(zhuǎn)移資源、勞務(wù)或義務(wù)的現(xiàn)象，就其本身而言，關(guān)聯(lián)交易是一種中性行為，無可非議。然而，隨著市場競爭的加劇和企業(yè)集團(tuán)化趨勢的明顯，我國企業(yè)之間的交易關(guān)系變得越來越復(fù)雜和隱蔽。最初的關(guān)聯(lián)交易主要用于節(jié)約交易成本和合理避稅，但是近年來看，利用關(guān)聯(lián)交易已經(jīng)不只是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)而是操縱經(jīng)營利潤、進(jìn)行盈余管理、粉飾財(cái)務(wù)報(bào)告，美化公司在資本市場上的形

2、象。我國證券市場中存在大量的上市公司盈余管理行為,上市公司盈余管理常用的方法就是關(guān)聯(lián)交易。從本質(zhì)上來說，盈余管理是一種在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi)對利潤進(jìn)行調(diào)節(jié)的行為，但是利用關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行利潤操縱則是盈余管理的一種極端的表現(xiàn)。我國的上市公司基本上都是通過資產(chǎn)剝離上市的，它們與其身后的集團(tuán)之間存在著復(fù)雜的關(guān)聯(lián)關(guān)系。DB公司的上市是這種類型的典型代表,它是一個(gè)醫(yī)藥企業(yè)，涉及的關(guān)聯(lián)方要比其他企業(yè)多。所以本文選擇了以DB公司為例來對關(guān)聯(lián)交盈余管理進(jìn)行

3、研究。本文對上市公司關(guān)聯(lián)交易盈余管理問題的研究所采用的是將系統(tǒng)分析、規(guī)范研究與案例分析相結(jié)合的方法。首先，本文在關(guān)聯(lián)方與關(guān)聯(lián)交易的相關(guān)理論基礎(chǔ)上提出了應(yīng)該將關(guān)聯(lián)交易范圍擴(kuò)展的建議。其次，在關(guān)聯(lián)交易與盈余管理相關(guān)理論的基礎(chǔ)上闡述了關(guān)聯(lián)交易盈余管理的定義及特征,并進(jìn)一步分析了上市公司關(guān)聯(lián)交易盈余管理的動(dòng)機(jī)和方法。再次，通過結(jié)合DB公司2009年、2010年、2011年三年的年報(bào)數(shù)據(jù)對其關(guān)聯(lián)交易盈余管理事項(xiàng)進(jìn)行了分析，對DB公司中存在的關(guān)聯(lián)交