銀行資本監(jiān)管對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響研究.pdf

1、資本監(jiān)管是銀行業(yè)實(shí)施宏觀審慎監(jiān)管的核心內(nèi)容，而銀行資本在維持穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)方面發(fā)揮著非常重要的作用。參照發(fā)達(dá)國(guó)家的銀行業(yè)實(shí)施資本監(jiān)管的相關(guān)經(jīng)驗(yàn)，銀行資本監(jiān)管會(huì)對(duì)商業(yè)銀行的信貸規(guī)模產(chǎn)生不同程度的影響，從而對(duì)一個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)造成沖擊。理論研究表明，受到監(jiān)管壓力較大的銀行為滿足監(jiān)管要求，通常減少其信貸規(guī)模。目前，我國(guó)的金融體系以商業(yè)銀行間接融資為主。銀行信貸構(gòu)成了實(shí)體投資的主要來(lái)源，銀行信貸規(guī)模變動(dòng)帶來(lái)的負(fù)面影響可能會(huì)造成經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)，侵

2、害宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。隨著銀行資本監(jiān)管的不斷發(fā)展，考察新階段我國(guó)銀行資本監(jiān)管對(duì)銀行信貸規(guī)模以及經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響具有重要的意義。
　　本文從銀行資本監(jiān)管的概念入手，對(duì)國(guó)際銀行業(yè)資本監(jiān)管的改革歷程以及我國(guó)銀行資本監(jiān)管的發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行介紹，并且簡(jiǎn)述了實(shí)施銀行資本監(jiān)管后發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況。然后從理論方面闡述了銀行資本監(jiān)管、信貸規(guī)模以及經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的關(guān)系與作用方式，得出商業(yè)銀行為了滿足銀行資本監(jiān)管要求通常會(huì)收縮信貸規(guī)模，這在短期內(nèi)將對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)造成負(fù)

3、面影響。
　　為了更確切地分析我國(guó)銀行資本監(jiān)管對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響情況，本文還對(duì)我國(guó)銀行業(yè)與整體經(jīng)濟(jì)2003年至2012年的情況進(jìn)行了實(shí)證研究。研究分為兩個(gè)層次;一是研究銀行資本監(jiān)管對(duì)信貸規(guī)模的影響。已有學(xué)者的研究主要運(yùn)用靜態(tài)方法，不能很好地體現(xiàn)這一過(guò)程中的動(dòng)態(tài)變化規(guī)律?？紤]到這一點(diǎn)，本文引入動(dòng)態(tài)面板模型，探討這一過(guò)程中的動(dòng)態(tài)變化和影響。二是利用VAR模型和脈沖響應(yīng)分析研究我國(guó)信貸規(guī)模對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的沖擊。通過(guò)對(duì)信貸傳導(dǎo)途徑的分析，得出銀

4、行資本監(jiān)管對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響，并在這一基礎(chǔ)上提出相應(yīng)的政策建議。
　　本文的實(shí)證結(jié)果表明:根據(jù)我國(guó)2003年至2012年的相關(guān)數(shù)據(jù)：
　　(1)監(jiān)管壓力增大會(huì)導(dǎo)致資本不足銀行信貸規(guī)模減少，當(dāng)期監(jiān)管壓力值比滯后一期監(jiān)管壓力值對(duì)當(dāng)期信貸規(guī)模的作用更大一些。
　　(2)信貸規(guī)模對(duì)GDP的沖擊效應(yīng)是正向的，影響程度較弱。
　　(3)銀行資本監(jiān)管壓力對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有一定的負(fù)面影響，但這種效應(yīng)一般持續(xù)8個(gè)季度;在經(jīng)濟(jì)下行期，這種負(fù)