資本充足率監(jiān)管對我國商業(yè)銀行資本和風(fēng)險行為的影響.pdf

1、銀行是一國經(jīng)濟最重要的金融中介，各國政府為了金融的穩(wěn)定與經(jīng)濟的發(fā)展，密切關(guān)注銀行業(yè)的監(jiān)督管理問題，銀行監(jiān)管的核心是資本充足率監(jiān)管。資本充足率監(jiān)管是金融監(jiān)管部門強制性的對商業(yè)銀行實行資本充足率衡量標(biāo)準(zhǔn)，督促其保持適當(dāng)?shù)馁Y本水平，限制其過度風(fēng)險擴張行為，從而保持金融體系穩(wěn)定的一種有效監(jiān)管手段。由于銀行存款保險的缺陷、道德風(fēng)險、信息不對稱和外部效應(yīng)等原因，資本充足率作為一種控制銀行風(fēng)險的手段被引入銀行監(jiān)管。我國于2004年頒布了《商業(yè)銀行資本

2、充足率管理辦法》，標(biāo)志著我國銀行資本監(jiān)管步入嚴(yán)格資本充足率監(jiān)管階段，基于此本文通過對資本充足率監(jiān)管與銀行資本和風(fēng)險行為進行分析探索，總結(jié)經(jīng)驗，改善監(jiān)管政策，提高監(jiān)管有效性。
　　 論文首先對銀行資本監(jiān)管的相關(guān)理論和實證文獻進行了較全面的梳理，說明巴塞爾協(xié)議中資本充足率監(jiān)管的發(fā)展歷程，分析了我國商業(yè)銀行資本充足率監(jiān)管的現(xiàn)狀，然后立足于我國銀行業(yè)環(huán)境和監(jiān)管環(huán)境，運用我國銀行的相關(guān)數(shù)據(jù)采用3SLS法，考慮資本監(jiān)管順周期、銀行規(guī)模、銀行

3、資本收益率、資本監(jiān)管壓力、不良貸款率等因素，實證分析了我國資本充足率監(jiān)管對商業(yè)銀行資本和風(fēng)險行為的影響。并且實證分析了金融危機對我國資本監(jiān)管的影響。
　　 研究發(fā)現(xiàn)，《辦法》頒布以后，我國商業(yè)銀行資本充足率水平有了很大提高，基本都達到了最低監(jiān)管要求。資本監(jiān)管對銀行資本提高影響明顯，對銀行風(fēng)險影響不顯著；銀行規(guī)模與資本變動負(fù)相關(guān)，資本規(guī)模大的銀行更易于進入資本市場籌集資本，但規(guī)模大的銀行更容易調(diào)整資產(chǎn)風(fēng)險水平。銀行盈利水平對資本變

4、動影響不顯著。不良貸款對銀行風(fēng)險行為有抑制作用。流動性對銀行資本變化影響不顯著，對銀行風(fēng)險水平有促進作用；銀行所有權(quán)性質(zhì)對銀行資本和風(fēng)險有較大影響。且我國銀行資本監(jiān)管存在順周期效應(yīng)。
　　 通過對金融危機發(fā)生前后資本監(jiān)管對銀行資本水平和風(fēng)險水平的影響，發(fā)現(xiàn)危機發(fā)生之后，銀行資本水平的調(diào)整速度是危機發(fā)生之前調(diào)整速度的兩倍，金融危機在促使銀行調(diào)高資本充足率的同時，減弱了銀行的風(fēng)險承擔(dān)。這與監(jiān)管當(dāng)局為了在金融危機沖擊下維持銀行系統(tǒng)穩(wěn)定