銀行資本監(jiān)管績效研究.pdf

1、在金融自由化進程中,各國逐步放松了對銀行的管制,但同時,資本要求作為銀行體系穩(wěn)健性管制的核心因素被大大地強化了.目前,西方國家已逐步形成了以資本充足和準備金率要求為核心,存款保險和最后貸款人制度為保障的銀行監(jiān)管模式,由于資本短缺往往成為發(fā)展中國家銀行脆弱的根源,銀行資本監(jiān)管在發(fā)展中國家尤為重要.2004年,我國也頒布了《銀行資本充足管理辦法》,從辦法中的規(guī)定可以看出,我國將要實施的銀行資本監(jiān)管辦法基本上套用了美國等西方發(fā)達國家的模式.但

2、在西方國家,對于銀行資本監(jiān)管,不僅理論上尚處于完善和深入中,實踐上也存在著較大的缺陷,因而完善理論研究,借鑒西方發(fā)達國家的經(jīng)驗,結合我國的國情,構建符合我國實際的銀行資本監(jiān)管體系,已成為我國逐步開放金融市場的現(xiàn)實選擇和重要前提.本文在制度經(jīng)濟學和演化經(jīng)濟學框架下,對銀行資本監(jiān)管績效及其制約因素進行了研究,在此基礎上給出了改進資本監(jiān)管績效的路徑:(1)銀行資本監(jiān)管是否有效,不僅取決于銀行現(xiàn)有的資本頭寸,還取決于銀行準入價值、銀行所在國的金

3、融環(huán)境以及多層次委托代理問題等多個因素,因此,有效且有效率的銀行資本監(jiān)管不僅需要選擇合宜的準入關閉政策、監(jiān)管機制、激勵相容的激勵手段,還應允許一定程度上的彈性;(2)有效的資本監(jiān)管并不一定是效率的,銀行資本監(jiān)管在保護存款者利益的同時,也可能加大社會成本;(3)雖然充足的資本可以保證金融機構的支付能力和抗風險能力,但在對銀行的監(jiān)管中不能過度地依賴這一指標.銀行的成功或是長期生存歸功于銀行自身的管理與內部控制的質量,因此,在監(jiān)管中不但要考慮

4、外部力量的介入,更要注重銀行內部的激勵相容,必須處理好銀行資本監(jiān)管和銀行自身管理質量之間的關系,處理好監(jiān)管力量和市場力量之間的關系,也唯有如此,才能實現(xiàn)銀行資本監(jiān)管的帕累托效率;(4)我國目前的銀行資本監(jiān)管仍應以維護銀行業(yè)的安全和穩(wěn)定為首要目標,在此前提下,首先要徹底改革國有銀行的治理結構,二次剝離不良貸款,并進一步健全、完善銀行資本監(jiān)管的保障機制,其次是要制定適合我國國情、具有可操作性的資本監(jiān)管機制,科學地確定資本充足率,合理衡量資本