銀行資本監(jiān)管績(jī)效研究.pdf

1、在金融自由化進(jìn)程中,各國(guó)逐步放松了對(duì)銀行的管制,但同時(shí),資本要求作為銀行體系穩(wěn)健性管制的核心因素被大大地強(qiáng)化了.目前,西方國(guó)家已逐步形成了以資本充足和準(zhǔn)備金率要求為核心,存款保險(xiǎn)和最后貸款人制度為保障的銀行監(jiān)管模式,由于資本短缺往往成為發(fā)展中國(guó)家銀行脆弱的根源,銀行資本監(jiān)管在發(fā)展中國(guó)家尤為重要.2004年,我國(guó)也頒布了《銀行資本充足管理辦法》,從辦法中的規(guī)定可以看出,我國(guó)將要實(shí)施的銀行資本監(jiān)管辦法基本上套用了美國(guó)等西方發(fā)達(dá)國(guó)家的模式.但

2、在西方國(guó)家,對(duì)于銀行資本監(jiān)管,不僅理論上尚處于完善和深入中,實(shí)踐上也存在著較大的缺陷,因而完善理論研究,借鑒西方發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn),結(jié)合我國(guó)的國(guó)情,構(gòu)建符合我國(guó)實(shí)際的銀行資本監(jiān)管體系,已成為我國(guó)逐步開放金融市場(chǎng)的現(xiàn)實(shí)選擇和重要前提.本文在制度經(jīng)濟(jì)學(xué)和演化經(jīng)濟(jì)學(xué)框架下,對(duì)銀行資本監(jiān)管績(jī)效及其制約因素進(jìn)行了研究,在此基礎(chǔ)上給出了改進(jìn)資本監(jiān)管績(jī)效的路徑:(1)銀行資本監(jiān)管是否有效,不僅取決于銀行現(xiàn)有的資本頭寸,還取決于銀行準(zhǔn)入價(jià)值、銀行所在國(guó)的金

3、融環(huán)境以及多層次委托代理問題等多個(gè)因素,因此,有效且有效率的銀行資本監(jiān)管不僅需要選擇合宜的準(zhǔn)入關(guān)閉政策、監(jiān)管機(jī)制、激勵(lì)相容的激勵(lì)手段,還應(yīng)允許一定程度上的彈性;(2)有效的資本監(jiān)管并不一定是效率的,銀行資本監(jiān)管在保護(hù)存款者利益的同時(shí),也可能加大社會(huì)成本;(3)雖然充足的資本可以保證金融機(jī)構(gòu)的支付能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力,但在對(duì)銀行的監(jiān)管中不能過度地依賴這一指標(biāo).銀行的成功或是長(zhǎng)期生存歸功于銀行自身的管理與內(nèi)部控制的質(zhì)量,因此,在監(jiān)管中不但要考慮

4、外部力量的介入,更要注重銀行內(nèi)部的激勵(lì)相容,必須處理好銀行資本監(jiān)管和銀行自身管理質(zhì)量之間的關(guān)系,處理好監(jiān)管力量和市場(chǎng)力量之間的關(guān)系,也唯有如此,才能實(shí)現(xiàn)銀行資本監(jiān)管的帕累托效率;(4)我國(guó)目前的銀行資本監(jiān)管仍應(yīng)以維護(hù)銀行業(yè)的安全和穩(wěn)定為首要目標(biāo),在此前提下,首先要徹底改革國(guó)有銀行的治理結(jié)構(gòu),二次剝離不良貸款,并進(jìn)一步健全、完善銀行資本監(jiān)管的保障機(jī)制,其次是要制定適合我國(guó)國(guó)情、具有可操作性的資本監(jiān)管機(jī)制,科學(xué)地確定資本充足率,合理衡量資本