資本監(jiān)管親周期背景下的商業(yè)銀行資本結(jié)構(gòu)研究.pdf

1、隨著我國金融改革與創(chuàng)新的發(fā)展,銀行業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)也隨之增加。近年來,我國監(jiān)管當(dāng)局高度重視商業(yè)銀行資本監(jiān)管。但是,銀行資本監(jiān)管并不總是有效的,其中資本監(jiān)管的親周期性就是存在的問題之一,這種資本監(jiān)管的親周期性將通過影響銀行的經(jīng)營行為而影響銀行的信貸,從而加劇宏觀經(jīng)濟(jì)的波動。而引起這種監(jiān)管無效性的原因可能是監(jiān)管部門沒能仔細(xì)及時(shí)地考察商業(yè)銀行應(yīng)對監(jiān)管的行為。而本論文正是在這樣的背景下,基于不同經(jīng)濟(jì)周期條件下銀行資本監(jiān)管變化情況,觀察商業(yè)銀行如何通

2、過資本結(jié)構(gòu)調(diào)整來應(yīng)對這種監(jiān)管,從而為進(jìn)一步認(rèn)識商業(yè)銀行的行為與完善監(jiān)管提供一種參考,進(jìn)而促進(jìn)金融體系和宏觀經(jīng)濟(jì)良性互動。
　　 本論文首先從商業(yè)銀行資本結(jié)構(gòu)相關(guān)理論出發(fā),論述了商業(yè)銀行資本的構(gòu)成及其資本結(jié)構(gòu)的特殊性,詳細(xì)介紹了我國商業(yè)銀行資本結(jié)構(gòu)的計(jì)算方法。其次詳細(xì)描述了資本監(jiān)管政策變動與銀行資本結(jié)構(gòu)變動關(guān)系,然后實(shí)證研究了銀行資本監(jiān)管對商業(yè)銀行資本結(jié)構(gòu)的影響,主要通過計(jì)量分析的方法,選取了13家商業(yè)銀行2005年至2009年的

3、相關(guān)數(shù)據(jù),建立面板數(shù)據(jù)的固定效應(yīng)模型,剔除影響銀行資本結(jié)構(gòu)的其他因素,重點(diǎn)關(guān)注資本監(jiān)管對商業(yè)銀行資本結(jié)構(gòu)的影響。得出的結(jié)論是在觀察期內(nèi)銀行規(guī)模、獲利能力對商業(yè)銀行核心資本充足率存在顯著正相關(guān)關(guān)系;成長性對商業(yè)銀行核心資本充足率沒有太大影響;銀行資本監(jiān)管對核心資本充足率存在顯著負(fù)相關(guān)關(guān)系,即在經(jīng)濟(jì)下行階段,銀行資本監(jiān)管越嚴(yán)格將導(dǎo)致商業(yè)銀行核心資本充足率進(jìn)一步下降;資本監(jiān)管與經(jīng)濟(jì)周期交互項(xiàng)對銀行核心資本充足率的影響基本是顯著的。具體的回歸結(jié)