我國銀行資本充足率監(jiān)管變化的動因分析.pdf

1、2004年銀監(jiān)會頒布了《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》，該《辦法》的頒布實施，標(biāo)志著我國的銀行資本監(jiān)管開始逐漸步入真正的嚴格資本充足性管制階段。在我國資本充足性監(jiān)管逐步完善和加強的現(xiàn)實情況下，有必要對過去十多年的資本監(jiān)管的實踐及其有關(guān)理論問題進行分析探討，以總結(jié)經(jīng)驗教訓(xùn)。論文通過對影響我國銀行資本充足率監(jiān)管實施效果的各種約束條件進行分析，揭示出我國資本監(jiān)管變化的動因，這對于改善金融監(jiān)管，提高金融監(jiān)管的有效性，無疑是有意義的。 論文

2、以較新的視角探討了我國銀行的資本充足率監(jiān)管的發(fā)展變化及其動因。首先從資本充足率監(jiān)管的理論基礎(chǔ)入手，論證了資本監(jiān)管的使命是彌補存款保險制度產(chǎn)生的道德風(fēng)險。然后立足于我國銀行業(yè)環(huán)境和監(jiān)管環(huán)境，對我國資本充足率監(jiān)管的有效性進行理論分析，并對我國實施資本監(jiān)管后銀行業(yè)的資本充足水平的變化、銀行績效與資本充足水平的關(guān)系、以及貸款規(guī)模變化進行實證檢驗。通過理論和實證分析，說明了我國資本監(jiān)管有效性的不足，進而揭示出我國資本充足率監(jiān)管變化的動因。

3、 論文分為三個部分。第一章為第一部分，主要論述資本充足率監(jiān)管的理論基礎(chǔ)，回答了為什么要對銀行業(yè)實行資本監(jiān)管的問題。本章將資本充足率監(jiān)管與存款保險制度納入統(tǒng)一的分析柜架，論述了存款保險制度能從根本上消除銀行擠兌的發(fā)生，但其本身具有的道德風(fēng)險卻加劇了銀行資產(chǎn)風(fēng)險，降低了銀行資本比例，而資本充足性管制正是因為其應(yīng)對道德風(fēng)險的功能而成為監(jiān)管當(dāng)局在安全與效率的監(jiān)管目標(biāo)之間尋求平衡的結(jié)果。 第二、三章為第二部分，從理論和實證的角度分析了我國

4、資本充足率監(jiān)管的實施效果，揭示了資本監(jiān)管發(fā)展變化的動因，這是論文的主體部分。第二章從理論上分析了國有銀行制度、隱性存款保險制度以及監(jiān)管寬容對銀行資本監(jiān)管產(chǎn)生的不利影響，運用數(shù)理模型論證了資本監(jiān)管的緊縮效應(yīng)。本章通過理論分析表明，我國實行的隱性存款保險制度使得對銀行的資本充足率管理處于無的放矢的狀態(tài)，是造成國有商業(yè)銀行資本金不足、資產(chǎn)質(zhì)量不高的非常重要的內(nèi)在原因。在國有銀行的體制下，國家是唯一的股東，國家對國有商業(yè)銀行承擔(dān)無限責(zé)任，使得國

5、有銀行的資本充足率顯得無足輕重，資本充足性監(jiān)管對國有銀行失去了意義。國有銀行是我國企業(yè)資金的主要提供者，也是國家貨幣政策的主要執(zhí)行者，使得政府監(jiān)管不可避免地走向監(jiān)管寬容，同時行政任命的選人體制也使得對國有銀行的監(jiān)管極易在黨內(nèi)達成統(tǒng)一，因此，對國有銀行的資本監(jiān)管不可能十分嚴厲。 第三章結(jié)合我國資本監(jiān)管的實踐，對我國銀行業(yè)的資本充足率的歷史和現(xiàn)狀進行了考察，分析了銀行普遍資本不足的原因，對資本比例與銀行績效的關(guān)系，對資本監(jiān)管的加強對

6、我銀行信貸的影響進行了實證檢驗。通過考察我國資本充足率監(jiān)管的實踐可以發(fā)現(xiàn)，在2004年以前，我國并沒有建立起資本約束的硬性激勵機制，正因如此，我國商業(yè)銀行資本充足水平普遍不足。通過對中國銀行和建設(shè)銀行的實證表明，資本比例與資產(chǎn)收益并不存的長期均衡的關(guān)系，統(tǒng)一的資本充足率并不能反映每家銀行的最佳資本結(jié)構(gòu)。通過回歸模型，對四大國有銀行1998-2002年間的存、貸款變化進行了驗證，證實了資本充足率監(jiān)管加強對銀行信貸所產(chǎn)生的緊縮效應(yīng)。

7、 論文第四章為第三部分，在前面理論和實證分析的基礎(chǔ)上，對我國資本充足率監(jiān)管的發(fā)展變化進行了前瞻性分析。主要有五個方面，一是嚴格執(zhí)行《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》，二是國有商業(yè)銀行的股份制改革，三是盡快建立顯性存款保險制度，四是緩解資本監(jiān)管的緊縮效應(yīng)，五是開發(fā)銀行內(nèi)部風(fēng)險評估模型。 論文的主要觀點： 一、資本充足性監(jiān)管的理論基礎(chǔ)是減輕存款保險制度產(chǎn)生的道德風(fēng)險，我國的資本充足率監(jiān)管由于沒有存款保險制度的配套而處于無的放矢的

8、狀態(tài)，要提高資本監(jiān)管效果必須建立顯性的存款保險制度。 二、國有獨資的銀行體制使國家對銀行承擔(dān)無限責(zé)任，使資本金對國有銀行來說無足輕重，導(dǎo)致資本充足率監(jiān)管失去意義，要增強資本監(jiān)管的有效性必須對國有銀行體制進行股份制改革。 三、國有銀行既是我國企業(yè)資金的主要提供者，又是國家貨幣政策的主要執(zhí)行者，再加上國有銀行高級管理人員的行政任命體制，使得政府監(jiān)管不可避免地走向監(jiān)管寬容，因此，對國有銀行的資本監(jiān)管不可能十分嚴厲，資本充足率監(jiān)

9、管對國有銀行起不到應(yīng)有的作用。四、嚴格的資本監(jiān)管會導(dǎo)致信貸緊縮，對宏觀經(jīng)濟產(chǎn)生不利影響，這一論點在我國1998年至2001年的經(jīng)濟緊縮時期得到驗證。為了緩減資本緊縮效應(yīng)，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)當(dāng)選擇適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管時機，并盡快提高商業(yè)銀行尤其是國有商業(yè)銀行的資本充足水平。 五、資本比例與資產(chǎn)收益不存在長期均衡關(guān)系，銀行沒有提高資本比例的動力，統(tǒng)一的資本充足標(biāo)準(zhǔn)不適合每一家銀行，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)當(dāng)允許和鼓勵銀行開發(fā)內(nèi)部風(fēng)險評估模型，根據(jù)自身風(fēng)險水平提取資

10、本準(zhǔn)備。 論文的主要特點： 一是較獨特的分析視角。論文從我國資本充足率監(jiān)管實施效果的角度來探討資本充足率監(jiān)管變化的動因，自始自終立足于我國的特殊情況，分析了國有銀行體制、隱性存款保險制度、監(jiān)管寬容對資本監(jiān)管的有效性的影響，并以十多年來資本監(jiān)管的實踐考察資本監(jiān)管在我國實施效果，揭示出影響我國資本監(jiān)管的各種約束條件，從而說明我國資本充足率監(jiān)管發(fā)展變化的動因，并指出其發(fā)展趨勢。盡管有些論述并不成熟，或略顯粗陋，但筆者認為這種分

11、析視角對于總結(jié)我國資本監(jiān)管的實踐，改善銀行監(jiān)管方式，增強銀行資本監(jiān)管的效果是有益的。 二是以較寬廣的視野將存款保險制度、國有銀行體制、國家信譽、黨管干部以及監(jiān)管寬容與資本充足率監(jiān)管制度結(jié)合起來進行分析，論述了影響我國資本監(jiān)管有效性的諸多體制性因素，提出了改善資本監(jiān)管的一些必須的配套改革措施，為從根本上提高資本監(jiān)管的有效性作出了探索。 三是構(gòu)造了一個簡單的數(shù)學(xué)模型，以簡明易懂的方式論證了資本監(jiān)管的緊縮效應(yīng)，并以1998年-