基于KingKeltner模型的程序化交易研究.pdf

1、近年來程序化交易在我國期貨市場中應用廣泛，投資者利用事先編制好的交易模型可以有效的在實盤操作中克服主觀心理因素干擾，對于投資績效的掌握和投資計劃的擬定也更加的直觀。在程序化交易的實際開發(fā)中，利用現(xiàn)有的一些經(jīng)典模型結(jié)合我國期貨品種的價格走勢規(guī)律進行優(yōu)化，相對于直接開發(fā)新的模型更顯便捷，本文所研究的KingKeltner模型就是國外一款較為成功的交易模型，采用了通道突破的交易思路，把握較大波動的趨勢行情，能夠適應外匯、股票、期貨等不同市場的

2、大多數(shù)交易品種，但目前國內(nèi)關于該模型的研究文獻較少，對于該模型是否能夠適應中國期貨市場也沒有可參考的檢驗結(jié)果。
　　本文首先闡述了KingKeltner模型的設計理念和國外市場應用情況。之后介紹了程序化交易模型的設計流程、常見問題及評價指標，并結(jié)合行為金融學的相關理論來討論關于程序化交易模型的選擇和使用。最后從獲利能力、風險水平、穩(wěn)定程度、交易效率及使用成本五類評價指標出發(fā)，通過對我國期貨市場的部分品種進行篩選，找出適合該模型的交