證券程序化交易模型設(shè)計與研究.pdf

1、隨著計算機技術(shù)的發(fā)展和金融市場的不斷創(chuàng)新，程序化交易已經(jīng)成為一種重要的投資方法。設(shè)計構(gòu)建運行穩(wěn)定的程序化交易系統(tǒng)不僅可以及時捕捉套利機會，增加套利收益，而且能夠促進投資活動的規(guī)范化與系統(tǒng)化。本文主要基于滬深300股指期貨期現(xiàn)套利投資來進行研究，使用優(yōu)化構(gòu)造法來構(gòu)建出符合套利投資要求的股票現(xiàn)貨組合并進行驗證。以優(yōu)化構(gòu)造法作為核心模型，設(shè)計出一套證券程序化交易系統(tǒng)。
　　本文首先介紹了證券程序化交易的發(fā)展與研究，并指出證券程序化交易投

2、資方式要優(yōu)于傳統(tǒng)投資方式，并且符合現(xiàn)代金融市場的發(fā)展潮流。隨后本文以滬深300股指期貨期現(xiàn)套利為研究目標(biāo)，研究期現(xiàn)套利現(xiàn)貨組合的構(gòu)成。使用優(yōu)化構(gòu)造法構(gòu)建的股票現(xiàn)貨組合，具有良好的操作性與較低的誤差。在滬深300股指期現(xiàn)套利投資中，當(dāng)所需構(gòu)建的股票現(xiàn)貨組合包含成分股種類較少時，增加股票現(xiàn)貨組合成分股的多樣性，有利于減少期現(xiàn)套利跟蹤誤差；同時，使用等權(quán)重配置法構(gòu)建的股票現(xiàn)貨組合要優(yōu)于使用比例權(quán)重配置法構(gòu)建的股票現(xiàn)貨組合，有利于減少期現(xiàn)套利跟