基于凈利差的銀行定價(jià)行為與風(fēng)險(xiǎn)行為研究.pdf

1、對于中國的商業(yè)銀行來說，利率市場化使其面臨的各種環(huán)境因素的不確定性增加。商業(yè)銀行受到外界環(huán)境如宏觀經(jīng)濟(jì)狀況及政策安排、經(jīng)濟(jì)周期等方方面面的因素的影響越來越廣，商業(yè)銀行行為日趨復(fù)雜。作為一國金融體系的核心，銀行行為對金融、經(jīng)濟(jì)的影響甚為深遠(yuǎn)，那么研究利率市場化對商業(yè)銀行行為的影響對提高商業(yè)銀行市場競爭力及穩(wěn)步推進(jìn)利率市場化改革有重大意義。但是銀行的行為包含的內(nèi)容極其廣泛，且不可量化，而商業(yè)銀行凈利差體現(xiàn)了商業(yè)銀行經(jīng)營成果和管理水平，是銀行

2、行為的結(jié)果，故而可以通過對凈利差決定因素的分析來研究銀行行為的變化?？偠灾?，環(huán)境因素變化會(huì)影響銀行行為進(jìn)而影響其凈利差，而凈利差可以反映銀行行為。由于使用做市商模型的凈利差決定模型主要反映的是銀行定價(jià)行為與風(fēng)險(xiǎn)行為，故本文重點(diǎn)研究這兩類銀行行為。
　　本文分析2005年至2012年全國49家較有代表性的銀行數(shù)據(jù)，并對國有銀行、全國性股份制銀行和城市商業(yè)銀行進(jìn)行比較分析，來分析面對利率環(huán)境變化的各類銀行的行為變化。實(shí)證部分的研究分

3、為定價(jià)行為和風(fēng)險(xiǎn)行為兩章：文章先在做市商模型的框架下分離出純利差，然后通過建立純利差決定因素的計(jì)量模型進(jìn)行實(shí)證分析，比較漸進(jìn)式利率市場化中不同階段和不同銀行類型在定價(jià)行為上差別；然后通過不同的純利差決定模型計(jì)算出信用風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，分析不同類型銀行的在風(fēng)險(xiǎn)行為上的差別。
　　最后本文得出的主要研究結(jié)論有：（1）隨著利率市場化進(jìn)程的不斷推進(jìn)，中國的商業(yè)銀行的自主定價(jià)能力增強(qiáng)，在定價(jià)過程中越來越重視風(fēng)險(xiǎn)因素和非傳統(tǒng)業(yè)務(wù)因素，而成本因素和政策