我國商業(yè)銀行凈利差影響因素研究——基于上市銀行季度面板數(shù)據(jù).pdf

1、凈利差(NIM）是商業(yè)銀行利潤中最為重要的組成部分，已被視為衡量銀行效率的重要指標(biāo);但如果利差水平偏高，往往也意味著社會(huì)承擔(dān)的高成本和金融中介運(yùn)營的低效率。凈利差作為衡量利息收入狀況的指標(biāo)，無論是在已經(jīng)利率市場化的發(fā)達(dá)國家還是處于利率市場化改革進(jìn)程中的中國，對商業(yè)銀行的經(jīng)營績效都有著重要的影響。因此，研究凈利差的影響因素和作用機(jī)制，對于我國商業(yè)銀行積極應(yīng)對國內(nèi)外日益激烈的競爭環(huán)境，以及相關(guān)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)正確引導(dǎo)銀行業(yè)的發(fā)展，都具有重大的理

2、論和實(shí)際意義。隨著利率市場化改革的深入，銀行業(yè)凈利差較之從前受到市場因素的影響更加復(fù)雜。本文以Ho-Saunders模型理論推導(dǎo)為基礎(chǔ)，將主要影響因素的指標(biāo)分為風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營和規(guī)模三類，并利用上市銀行2007-2013年的季度面板數(shù)據(jù)，對我國不同類型商業(yè)銀行凈利差的影響因素進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)。
　　針對研究目標(biāo)，設(shè)定以下研究內(nèi)容:
　　第一章為緒論。該部分主要闡述了本研究的背景與意義、研究思路與框架、數(shù)據(jù)來源和技術(shù)路線，以及可能的創(chuàng)新

3、與不足。
　　第二章為文獻(xiàn)綜述與理論基礎(chǔ)。主要對凈利差的影響因素研究文獻(xiàn)進(jìn)行總結(jié)回顧，對國內(nèi)外文獻(xiàn)分別進(jìn)行綜述和評述，并指出已有相關(guān)研究的不足之處和改進(jìn)方向;對凈利差的概念進(jìn)行厘清以及探討凈利差的合理水平，并介紹了凈利差影響因素的相關(guān)理論模型，在一定假設(shè)條件約束下，利用公式推導(dǎo)出凈利差的影響因素模型。
　　第三章為模型設(shè)定、變量選取及描述性統(tǒng)計(jì)分析。首先根據(jù)第二章的理論模型推導(dǎo)，并結(jié)合我國實(shí)際情況，對Ho-Saunders模

4、型進(jìn)行擴(kuò)展改進(jìn)，選取變量并設(shè)立模型，然后對模型相關(guān)變量進(jìn)行描述性統(tǒng)計(jì)分析，在描述性統(tǒng)計(jì)分析過程中，主要分為兩個(gè)部分分別討論:一是對上市銀行總體分年度描述性統(tǒng)計(jì)分析;二是對各類型商業(yè)銀行的樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行描述性統(tǒng)計(jì)分析。
　　第四章為我國商業(yè)銀行凈利差影響因素的實(shí)證分析，是本文內(nèi)容的核心部分。首先是對所運(yùn)用的計(jì)量模型和檢驗(yàn)方法進(jìn)行說明，闡述了如何選取適合本文實(shí)證分析的面板數(shù)據(jù)模型;其次是在第三章的基礎(chǔ)之上，分別對上市銀行總體以及三種類型

5、銀行的季度面板數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析，并得到初步結(jié)論;最后根據(jù)面板數(shù)據(jù)特點(diǎn)構(gòu)建分位數(shù)回歸模型，并對不同類型商業(yè)銀行凈利差的主要影響因素間差異進(jìn)行進(jìn)一步分析。
　　第五章為主要結(jié)論和政策建議?？偨Y(jié)前文分析結(jié)果，主要得到以下研究結(jié)論:(1)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)對凈利差的影響顯著;(2)在影響凈利差的經(jīng)營因素方面，大型銀行和中小型銀行具有差異性;(3)規(guī)模因素與各類型商業(yè)銀行的凈利差呈現(xiàn)出顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系。在總結(jié)研究結(jié)論的同時(shí)，結(jié)合我國實(shí)際情況，就如何提