我國(guó)商業(yè)銀行凈利差影響因素的實(shí)證研究.pdf

1、凈利差體現(xiàn)了商業(yè)銀行的盈利能力，但過高將不利于其業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和競(jìng)爭(zhēng)力的提高，也不利于宏觀調(diào)控。適度的凈利差既有利于銀行的運(yùn)營(yíng)效率，增強(qiáng)銀行體系的穩(wěn)定性，又能夠促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，有利于實(shí)現(xiàn)社會(huì)福利最大化。影響凈利差的因素，是長(zhǎng)期以來學(xué)者們爭(zhēng)論的話題，而了解凈利差的決定因素以及各個(gè)因素的相對(duì)重要性，有助于銀行提高經(jīng)營(yíng)管理，提高盈利水平?，F(xiàn)有的研究大多針對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家，且較少有完善的模型從長(zhǎng)期和短期兩個(gè)層面對(duì)其進(jìn)行分析。本文考慮了銀行的運(yùn)營(yíng)成本、多樣

2、化程度和專業(yè)化程度，選取我國(guó)21家商業(yè)銀行1999-2007年的相關(guān)數(shù)據(jù)為研究樣本，運(yùn)用面板數(shù)據(jù)的靜態(tài)估計(jì)和動(dòng)態(tài)估計(jì)方法對(duì)商業(yè)銀行各指標(biāo)和凈利差之間的關(guān)系進(jìn)行了實(shí)證分析，從靜態(tài)和動(dòng)態(tài)兩個(gè)方面分析了我國(guó)商業(yè)銀行凈利差的決定因素。同時(shí)，本文還研究分析了2004年改革前后我國(guó)商業(yè)銀行凈利差影響因素的變化情況。
　　 通過實(shí)證研究，本文發(fā)現(xiàn)，凈利差當(dāng)前的值受到其前一期值的影響。銀行凈利差的影響因素包括運(yùn)營(yíng)成本、違約風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度、暗

3、含利息支付、非利息儲(chǔ)備的機(jī)會(huì)成本、管理質(zhì)量、規(guī)模、專業(yè)化指標(biāo)和多樣化指標(biāo)。其中，運(yùn)營(yíng)成本、管理質(zhì)量和交易規(guī)模對(duì)凈利差經(jīng)濟(jì)影響最大，各指標(biāo)的長(zhǎng)期彈性大于短期彈性。凈利差與運(yùn)營(yíng)成本、違約風(fēng)險(xiǎn)、交易規(guī)模具有顯著的正相關(guān)關(guān)系；專業(yè)化程度指標(biāo)中的貸款比例對(duì)凈利差影響顯著為負(fù)，存款比例對(duì)凈利差影響不顯著；多樣化程度指標(biāo)對(duì)凈利差影響顯著為負(fù)，但經(jīng)濟(jì)影響較小。市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)因素與我國(guó)凈利差的關(guān)系并不一定為顯著正相關(guān)。另外還證明我國(guó)2004年政策措施是有效