上市公司董事虛假陳述民事責任研究.pdf

1、證券市場自誕生的那一刻起，證券違法行為就如影相隨，虛假陳述行為尤為猖獗。我國雖然不斷加大了對證券違法行為的處罰力度，但從實踐來看這還遠遠不夠。 從證券市場法律責任來看，它一般涉及刑事責任、行政責任和民事責任三種。行政責任和民事責任作為公法責任，其功能主要在于懲罰和教育違法者，維護正常的證券市場秩序；而民事責任作為私法責任，其功能主要在對民事主體受損害的民事權益予以恢復和救濟。三者互相協(xié)調、相互補充，共同維護著證券市場的正常秩序。

2、但我國實踐中往往多偏重于公法責任而容易忽視私法責任。這就使得證券市場違法者雖然受到了刑事或行政處罰，普通投資者卻沒得到合理補償。 實際上，對于作為“草根層”的廣大中小投資者來說，當他投資的目的因他人的違法行為而不能實現(xiàn)時，他最關心的并不是違法者被判了幾年刑，而是自己受到的損害如何才能的到填補。民事責任的設立能救助投資者遭受的損失，恢復他們對證券市場的信心。這關系到中國證券市場長期穩(wěn)定發(fā)展的大局。他們如何有效的懲治犯罪，保護廣大中

3、小股東的利益，就成了一個目前急需妥善解決的問題。 董事為公司的決策者，是公司的靈魂。強調他們的民事賠償責任意義重大，一方面能促使他們在公司經營和管理中盡職盡責，預防和阻止公司虛假陳述違法行為的發(fā)生；另一方面，有利于中小股東利益的保護，使他們的損失得到合理補償。筆者以董事為立足點，分別從實體和程序兩方面就如何真正實現(xiàn)上市公司董事虛假陳述民事責任，進行了詳細、有力的論述。 論文共分五大部分： 第一部分：引言部分。介紹

4、了本研究課題的學術背景及理論與實際意義；國內外文獻綜述；本研究課題的來源及主要研究內容。 第二部分：簡要概述了虛假陳述民事責任基本理論，內容包括虛假陳述行為的界定、形態(tài)、危害以及虛假陳述民事責任的三大功能。 第三部分：論述了上市公司董事虛假陳述民事責任的價值、性質、構成要件，分析了我國關于上市公司董事虛假陳述民事責任的規(guī)定和得出了這些規(guī)定的缺陷所在。 第四部分：提出了完善上市公司董事虛假陳述民事責任的建議。建議加