Basket CDS的迭代定價模型.pdf

1、摘要本文系統(tǒng)地分析了BasketCDS的定價問題，并提出了一種新的迭代模型，用于定價面值不等的非齊次BasketCDS。為了處理違約時間之間的相關性，我們在第二章引入了Copula。運用不同的Copula，可以在標的債務之間建立不同的相關性結(jié)構。第三章，我們分析了CDS的現(xiàn)金流結(jié)構，并得到了一些重要參數(shù)的分布，包括違約時間、違約個數(shù)的分布以及第k次違約時間的概率分布。我們將在第四章中提出、并詳細地分析這種新的迭代模型，該模型不需要運用M

2、onteCarlo模擬或FastFourierTransform.第五章，我們利用Matlab實現(xiàn)該迭代模型，并實證分析了定價結(jié)果.關鍵詞BasketCDS，違約相關性，條件獨立，Copula迭代模型。南開大學學位論文版權使用授權書本人完全了解南開大學關于收集、保存、使用學位論文的規(guī)定，同意如下各項內(nèi)容:按照學校要求提交學位論文的印刷本和電子版本學校有權保存學位論文的印刷本和電子版，并采用影印、縮印、掃描、數(shù)字化或其它手段保存論文學校有