基于監(jiān)管視角的中國非壽險公司的再保險需求研究.pdf

1、再保險作為保險公司風險管理的重要手段之一，能對集中于保險公司的風險進行再分散，降低保險公司的承保風險;能夠擴大保險公司的承保能力，使其可以承保一些大額業(yè)務;能使原保險人通過與再保險公司在業(yè)務上的交流，提升自己的保險專業(yè)技術?；谠俦ｋU工具的這些作用，保險公司會根據(jù)自身的經(jīng)營管理情況來購買再保險。
　　除此之外，考慮到保險行業(yè)經(jīng)營的特殊性，監(jiān)管機構會對保險公司設置一些監(jiān)管指標，這些監(jiān)管壓力也可能會影響保險公司的再保險需求。如在美國，

2、監(jiān)管機構要求保險公司的自留保費不得超過其凈資產(chǎn)的3倍;在我國監(jiān)管體系下，根據(jù)我國《保險法》第一百零二條規(guī)定:“經(jīng)營財產(chǎn)保險業(yè)務的保險公司當年自留保險費，不得超過其實有資本金加公積金總和的四倍。”這就要求保險公司根據(jù)自身情況去確定自留額度及分保比例，由此而形成的監(jiān)管壓力將會對保險公司分保造成影響，但目前國內(nèi)關于再保險需求的研究并沒有考慮到監(jiān)管壓力這方面的因素。為了彌補這方面研究的空白，本文在理論分析及實證研究中，分析了該監(jiān)管壓力對我國非壽

3、險公司分保的影響，并得出以下結論:首先，我國非壽險公司會綜合考慮自己的公司規(guī)模、業(yè)務集中度、賠付率等因素來進行分保;其次，保險公司并未基于滿足“4倍規(guī)定”這一監(jiān)管指標壓力的需求來購買再保險，即該監(jiān)管指標并未能有效引導保險公司使用再保險這一風險管理工具，究其原因，一是許多公司仍處于初期發(fā)展階段，保費規(guī)模較小，其凈資產(chǎn)的使用還未發(fā)揮最大效率，因此暫不存在來自這方面的監(jiān)管壓力;二是該指標的設置過于粗糙且對于超出指標的公司缺乏相應的懲罰措施。<

4、br>　　2016年我國償二代監(jiān)管體系正式開始運行，考慮到在風險導向型的監(jiān)管體系中，“4倍規(guī)定”的監(jiān)管指標過于粗糙，不再適用于我國保險市場，2015年在保監(jiān)會起草的《關于修改（中華人民共和國保險法）的決定（征求意見稿）》中，提出了刪除我國現(xiàn)行《保險法》第一百零二條中“4倍規(guī)定”的意見。在新的監(jiān)管背景下，本文研究了“償二代”對保險公司分保的影響，研究發(fā)現(xiàn)，由于“償二代”下公司的最低資本要求將與其經(jīng)營過程中面臨的各種風險相掛鉤，且對保險公司