中國再保險(xiǎn)公司償付能力的評(píng)估.pdf

1、選題背景 再保險(xiǎn)是保險(xiǎn)人為了減輕自身承擔(dān)的保險(xiǎn)責(zé)任而將其不愿意承擔(dān)或超過自己承保能力以外的部分保險(xiǎn)責(zé)任轉(zhuǎn)嫁給其他保險(xiǎn)人或保險(xiǎn)集團(tuán)承保的行為。再保險(xiǎn)是國際保險(xiǎn)市場上通行慣例。 由于再保險(xiǎn)承擔(dān)的是原保險(xiǎn)公司不愿或者不能承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，因而對(duì)再保險(xiǎn)公司的賠付能力有著更大的要求。世界上著名的再保險(xiǎn)公司，都是資本實(shí)力雄厚的跨國集團(tuán)，其財(cái)務(wù)實(shí)力與穩(wěn)健性具有極高的評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)。但隨著近期一些大規(guī)模賠付事件的發(fā)生，導(dǎo)致部分再保險(xiǎn)公司無法支付再保

2、險(xiǎn)賠償金而致使原保險(xiǎn)公司陷入財(cái)務(wù)困境，再保險(xiǎn)也不再保險(xiǎn)了。在這種背景下，各國的保險(xiǎn)監(jiān)管部門開始日益重視并嘗試對(duì)再保險(xiǎn)公司償付能力進(jìn)行更為有效的評(píng)估與監(jiān)管，例如國際保險(xiǎn)監(jiān)督官協(xié)會(huì)<'1>成員國認(rèn)為，再保險(xiǎn)監(jiān)管體系中應(yīng)該具備的基本要素就包括監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)當(dāng)對(duì)再保險(xiǎn)公司的償付能力進(jìn)行評(píng)估。 與此同時(shí)，中國的再保險(xiǎn)市場也發(fā)生了巨大的變化。原保險(xiǎn)的迅速發(fā)展，必然促進(jìn)對(duì)再保險(xiǎn)的需求，同時(shí)，在取消了20％的法定分保的規(guī)定之后，中國再保險(xiǎn)正逐步由以

3、法定分保為主向以商業(yè)分保為主的方向發(fā)展，中國再保險(xiǎn)業(yè)處于蓬勃發(fā)展的階段。與再保險(xiǎn)蓬勃發(fā)展的市場相比，我國對(duì)再保險(xiǎn)的監(jiān)管卻明顯力度不足：我國沒有專門的再保險(xiǎn)法規(guī)，主要在《保險(xiǎn)法》和《保險(xiǎn)公司管理規(guī)定》中對(duì)再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)作了某些規(guī)定，而沒有對(duì)于再保險(xiǎn)組織等的管理規(guī)定，更沒有對(duì)再保險(xiǎn)公司償付能力的具體規(guī)定。國內(nèi)和國際再保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的新方向與趨勢對(duì)再保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)穩(wěn)健和償付能力提出了新的更高的要求，因此對(duì)于再保險(xiǎn)公司的償付能力的評(píng)估與監(jiān)管也開始成為各

4、界共同關(guān)注和興趣目益增加的課題。相對(duì)于較為成熟的對(duì)直接保險(xiǎn)公司償付能力評(píng)估而言，對(duì)再保險(xiǎn)公司償付能力評(píng)估還處于起步階段，但這并不妨礙監(jiān)管機(jī)構(gòu)和其他方面對(duì)再保險(xiǎn)公司償付能力評(píng)估與監(jiān)管的研究與努力，反而顯得更為緊迫和具有現(xiàn)實(shí)的指導(dǎo)意義。正是在這種背景下，本文對(duì)再保險(xiǎn)公司的償付能力的評(píng)估做出一些初步探索和研究，分析再保險(xiǎn)公司自身經(jīng)營狀況、所面臨的風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)及其對(duì)償付能力的影響，對(duì)再保險(xiǎn)公司的償付能力做出客觀評(píng)價(jià)，這對(duì)于促進(jìn)再保險(xiǎn)公司自身管理，

5、更有效地履行賠付責(zé)任，推動(dòng)保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，都有一定的借鑒和參考意義。 章節(jié)安排 第一章對(duì)再保險(xiǎn)公司、再保險(xiǎn)公司償付能力等基本概念做了明確的定義與界定。從償付能力評(píng)估的內(nèi)容看，分為最低償付能力要求和實(shí)際償付能力的計(jì)算，前者是再保險(xiǎn)公司作為經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)者所必須具有的資本或盈余要求，是前提條件；而后者則是根據(jù)一定的標(biāo)準(zhǔn)對(duì)再保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)、負(fù)債進(jìn)行評(píng)估，得到的實(shí)際具有的承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力，是一種實(shí)際結(jié)果。本文是從監(jiān)管的角度，試圖分

6、析再保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)特征，因而更側(cè)重于討論前者。 第二章首先在分析了目前各國保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)普遍采用的固定比率法和風(fēng)險(xiǎn)資本法的基礎(chǔ)上，對(duì)再保險(xiǎn)公司所面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了初步的分類，提出對(duì)再保險(xiǎn)公司的償付能力評(píng)估的基本思路與方法：采用分類基礎(chǔ)上的總括，即先按照原保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的種類計(jì)算最低償付能力要求，不管是采用固定比率法還是風(fēng)險(xiǎn)資本法都可以，然后按照風(fēng)險(xiǎn)資本法的思路，將原保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)類別之間的關(guān)系加以調(diào)整，得出更為科學(xué)的償付能力要求。當(dāng)然，由

7、于水平和經(jīng)驗(yàn)的限制，只是提出這樣一種思路和原則，至于具體的公式和步驟，不能詳細(xì)給出，需要在今后的實(shí)際應(yīng)用中加深研究并完善。 接著介紹歐盟的固定比率法和美國的風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)法及上述兩個(gè)地區(qū)對(duì)于再保險(xiǎn)公司償付能力評(píng)估與監(jiān)管的有關(guān)規(guī)定，側(cè)重于它們的產(chǎn)生背景和應(yīng)用條件，并做了簡單的評(píng)論，指出了它們的優(yōu)勢和不足。 第三章首先介紹了中國關(guān)于再保險(xiǎn)公司償付能力評(píng)估的有關(guān)內(nèi)容，主要集中在我國對(duì)再保險(xiǎn)公司償付能力評(píng)估從無到有逐步重視、發(fā)展的過程

8、和相關(guān)的一些規(guī)定，并根據(jù)今后世界先進(jìn)國家和地區(qū)的動(dòng)向?qū)窈蟮陌l(fā)展方向進(jìn)行了分析。歐盟和美國對(duì)包括再保險(xiǎn)公司在內(nèi)的保險(xiǎn)公司的償付能力評(píng)估在理論基礎(chǔ)和實(shí)踐方面各有特色，對(duì)中國來說，目前歐盟的方法簡單易行，成本較低，但美國的方法是今后的發(fā)展方向，都很值得關(guān)注和學(xué)習(xí)。 第四章是本文的落腳點(diǎn)和結(jié)論部分。主要是在對(duì)國內(nèi)外現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢的研究基礎(chǔ)上，對(duì)中國再保險(xiǎn)公司償付能力評(píng)估做出了一些建議，提出了與國際先進(jìn)國家和地區(qū)接軌的觀點(diǎn)，強(qiáng)調(diào)與國際接

9、軌，不只是簡單的引進(jìn)國外的評(píng)估方法與指標(biāo)，也是制度上的，更是觀念上的。從歷史與現(xiàn)實(shí)的條件出發(fā)，著重分析了將有關(guān)方法、標(biāo)準(zhǔn)等與國際接軌的必要性、可行性、步驟等。同時(shí)，就創(chuàng)造或完善與國際接軌需要一系列的內(nèi)外部條件，塑造良好的發(fā)展環(huán)境提出了一系列建議，使得理論研究和實(shí)踐應(yīng)用能夠在一定程度結(jié)合起來，對(duì)中國再保險(xiǎn)公司償付能力評(píng)估和監(jiān)管能有所幫助。 創(chuàng)新點(diǎn) 提出對(duì)于再保險(xiǎn)公司償付能力的評(píng)估，影響因素比直接保險(xiǎn)公司更多，關(guān)系也更加復(fù)雜

10、，因?yàn)樵俦ｋU(xiǎn)公司不僅承擔(dān)著一般的商業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，而且承擔(dān)著更特殊的風(fēng)險(xiǎn)——原保險(xiǎn)公司無法賠付或者賠付責(zé)任超過一定額度需要再保險(xiǎn)公司承擔(dān)。對(duì)于再保險(xiǎn)公司來說，不僅要考慮資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)等直接保險(xiǎn)公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)要考慮再保險(xiǎn)公司作為原保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者所面臨的特殊風(fēng)險(xiǎn)，如聚合風(fēng)險(xiǎn)等。再保險(xiǎn)和原保險(xiǎn)有著相似的特點(diǎn)，但隨著再保險(xiǎn)的不斷發(fā)展，也體現(xiàn)出相對(duì)的獨(dú)立性，應(yīng)當(dāng)發(fā)展更加科學(xué)的方法，從而能夠根據(jù)再保險(xiǎn)的種類從產(chǎn)品線的層