管理層激勵(lì)與公司所得稅逃避關(guān)系研究.pdf

1、本文在國(guó)內(nèi)外逃避稅問(wèn)題較為突出的背景下，帶著高額的管理層激勵(lì)究竟會(huì)不會(huì)導(dǎo)致公司所得稅逃避行為的惡化這樣一個(gè)疑問(wèn)，在分析國(guó)內(nèi)外相關(guān)研究的基礎(chǔ)上，通過(guò)委托代理理論建立了管理層激勵(lì)水平與所得稅逃避程度關(guān)系的理論模型，并通過(guò)實(shí)證研究證實(shí)了我們關(guān)于管理層激勵(lì)水平、管理層激勵(lì)結(jié)構(gòu)與公司所得稅逃避程度關(guān)系的論斷。
　　 本論文的主要論題是：(1)在國(guó)內(nèi)外逃避稅程度計(jì)量指標(biāo)研究普遍不足的情況下，如何構(gòu)建衡量公司所得稅逃避程度的指標(biāo)來(lái)幫助我們進(jìn)行

2、實(shí)證研究?(2)我國(guó)上市公司管理層激勵(lì)水平、激勵(lì)結(jié)構(gòu)對(duì)公司所得稅逃避程度會(huì)造成怎樣的影響?除了管理層激勵(lì)，又有哪些其他變量會(huì)影響上市公司的所得稅逃避程度?(3)在不同治理水平的公司里，管理層權(quán)力尋租的環(huán)境不同，而管理層權(quán)力尋租行為與逃避稅行為又聯(lián)系在一起。那么，公司治理水平又會(huì)如何影響管理層激勵(lì)水平與公司所得稅逃避程度之間的關(guān)系?
　　 本論文的主要研究結(jié)論有：(1)我國(guó)上市公司確實(shí)存在所得稅逃避行為，且存在行業(yè)差異和年度差異。

3、在行業(yè)上，表現(xiàn)為稅收優(yōu)惠較多的行業(yè)逃避稅程度較低，而稅收優(yōu)惠較少的行業(yè)逃避稅程度較高；在年度上，盡管治理水平和管理層激勵(lì)水平都不斷提高，但逃避稅程度卻表現(xiàn)為不規(guī)則變化趨勢(shì)。(2)管理層激勵(lì)水平與逃避稅程度之間的關(guān)系受到公司治理水平的影響。在治理水平較高的公司里，管理層的尋租成本較大，其逃避稅動(dòng)力主要來(lái)源于所有者的高額激勵(lì)。此時(shí)，尋租行為與逃避稅行為之間表現(xiàn)為負(fù)向關(guān)系，最優(yōu)激勵(lì)理論的激勵(lì)效果將會(huì)出現(xiàn)，即管理層激勵(lì)水平越高，管理層的尋租行為

4、越少，逃避稅程度越強(qiáng)。在治理水平較低的公司里，管理層更容易進(jìn)行尋租，管理層可能主動(dòng)逃避稅收，并且將逃避的稅收收益作為租金隱藏起來(lái)供個(gè)人消費(fèi)。此時(shí)，管理層尋租行為與逃避稅行為之間表現(xiàn)為正向關(guān)系，管理層激勵(lì)的提高將會(huì)導(dǎo)致尋租行為的減少，而管理層尋租行為與逃避稅行為之間的正向關(guān)系導(dǎo)致逃避稅程度的降低。(3)在管理層激勵(lì)結(jié)構(gòu)與逃避稅程度之間的關(guān)系方面，管理層股權(quán)激勵(lì)比重與逃避稅程度呈顯著的正相關(guān)關(guān)系，證明了股權(quán)激勵(lì)在促進(jìn)管理層與股東利益趨同中的