盈余管理與上市公司所得稅稅負(fù)關(guān)系的實(shí)證研究.pdf

1、公司在進(jìn)行盈余管理時(shí)，往往面臨著財(cái)務(wù)報(bào)告成本與稅務(wù)成本的權(quán)衡。為了擺脫該困境，公司有動(dòng)機(jī)通過操縱非應(yīng)稅項(xiàng)目損益，以規(guī)避盈余管理的所得稅成本。本文通過考察會(huì)計(jì)利潤與應(yīng)稅所得差異(Book-Tax Differences)和盈余管理之間的關(guān)系，利用回歸分析方法證實(shí)了該假設(shè)。我們重點(diǎn)考察了上市公司通過操縱非應(yīng)稅項(xiàng)目損益的盈余管理與企業(yè)所得稅稅負(fù)之間的關(guān)系，研究表明，上市公司盈余管理幅度越大，則會(huì)計(jì)利潤與應(yīng)稅所得差異(本文定義為非應(yīng)稅項(xiàng)目損益)

2、也越高，即上市公司通過操縱非應(yīng)稅項(xiàng)目損益，以規(guī)避盈余管理的稅負(fù)成本。我們的研究進(jìn)一步發(fā)現(xiàn)，上市公司通過非應(yīng)稅項(xiàng)目損益規(guī)避盈余管理稅負(fù)成本的行為主要發(fā)生在高稅率組別。另外，我們的研究還發(fā)現(xiàn)，上市公司操縱非應(yīng)稅項(xiàng)目損益的盈余管理行為是普遍性的。我們的研究也表明，上市公司通過非應(yīng)稅項(xiàng)目損益規(guī)避的盈余管理稅負(fù)成本較為有限，平均每1元操縱利潤中，只有2.7分的操縱利潤可以規(guī)避所得稅成本，這或許表明進(jìn)行盈余管理的公司為了避免引起資本市場或稅務(wù)當(dāng)局的

3、懷疑，而為其大部分利潤操縱支付了所得稅成本。此外，本文研究還發(fā)現(xiàn)，高稅率公司存在強(qiáng)烈的通過非應(yīng)稅損益項(xiàng)目規(guī)避所得稅的動(dòng)機(jī)。我們的樣本公司中，平均而言，所得稅稅率每增加1個(gè)百分點(diǎn)，操縱非應(yīng)稅項(xiàng)目損益占資產(chǎn)的比例將增加0.02％；適用33％稅率的公司與適用15％優(yōu)惠稅率的公司相比，為此所規(guī)避的所得稅成本平均高達(dá)3290萬元。
　　 本文的研究主要分為四大部分，研究內(nèi)容如下：
　　 第一部分主要包括第一、二章，對本文的研究背景

4、、研究內(nèi)容和研究方法等做了簡單的介紹，并對盈余管理和所得稅稅負(fù)的相關(guān)基礎(chǔ)理論進(jìn)行了回顧和分析。
　　 第二部分就是第三章，簡要闡述了盈余管理和所得稅稅負(fù)的相關(guān)概念和理論。
　　 第三部分包括第四、五章，為實(shí)證研究部分。本部分借助有名的瓊斯模型和其他相關(guān)模型從會(huì)計(jì)利潤與應(yīng)納稅所得額之間差異這個(gè)角度對上市公司盈余管理和所得稅稅負(fù)之間的相關(guān)性進(jìn)行了實(shí)證分析和檢驗(yàn)。
　　 第四部分是第六章，本部分在本文理論分析和實(shí)證研究