中國(guó)證券投資基金系統(tǒng)制度研究.pdf

1、20世紀(jì)80年代中國(guó)引入證券投資基金制度并獲得快速發(fā)展，成為中國(guó)金融市場(chǎng)重要的組成部分。這為拓寬中小投資者投資渠道、優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)、促進(jìn)證券市場(chǎng)的穩(wěn)定與健康發(fā)展、完善金融與社會(huì)保障體系起到了重要積極作用。但是，在我國(guó)證券投資基金發(fā)展中也存在著監(jiān)管不力、利益輸送、功能異化等消極因素。這些積極與消極因素產(chǎn)生的根本原因來(lái)自于中國(guó)證券投資基金這一非線性系統(tǒng)的制度，通過(guò)文獻(xiàn)梳理可以發(fā)現(xiàn)，這方面的研究還是空白，因此，本文研究中國(guó)證券投資基金這一非線性

2、系統(tǒng)的制度有著重要的現(xiàn)實(shí)意義與理論價(jià)值。
　　 本文采用數(shù)理分析、制度分析、實(shí)證分析和比較分析的方法，以中國(guó)證券投資基金市場(chǎng)制度非線性模型為切入點(diǎn)，從定性與定量?jī)蓚€(gè)方面求證中國(guó)證券投資基金是一個(gè)非線性復(fù)雜動(dòng)力系統(tǒng)，然后從制度變遷和政策設(shè)計(jì)角度循著中國(guó)證券投資基金系統(tǒng)的制度結(jié)構(gòu)、制度變遷與效率這條主線結(jié)合證券投資基金的國(guó)際比較分析，研究證券投資基金的本質(zhì)；在此基礎(chǔ)上，討論中國(guó)證券投資基金系統(tǒng)的制度環(huán)境、宏觀管理制度、微觀制度安排和

3、制度建設(shè)。深入研究中國(guó)證券投資基金市場(chǎng)這一非線性系統(tǒng)的演進(jìn)機(jī)制及其缺陷，從而揭示中國(guó)證券投資基金制度變遷的內(nèi)在邏輯，系統(tǒng)提出證券投資基金的制度創(chuàng)新的理論依據(jù)和政策。
　　 文章的創(chuàng)新和探索主要表現(xiàn)在：運(yùn)用非線性理論和制度經(jīng)濟(jì)學(xué)理論相結(jié)合的方法研究分析中國(guó)證券投資基金這一非線性系統(tǒng)的制度與發(fā)展問(wèn)題。由于非線性動(dòng)力學(xué)理論相對(duì)于傳統(tǒng)的建立在有效市場(chǎng)假說(shuō)、理性人假設(shè)前提下的線性金融理論來(lái)說(shuō)，更能準(zhǔn)確真實(shí)的探知金融市場(chǎng)的演化和運(yùn)作機(jī)制；提