中國證券投資基金監(jiān)管研究.pdf

1、武漢理工大學(xué)碩士學(xué)位論文中國證券投資基金監(jiān)管研究姓名：李海濤申請學(xué)位級別：碩士專業(yè)：國際貿(mào)易學(xué)指導(dǎo)教師：王恕立20040501亟鎏望三盔蘭堡主莖垡絲苧——A b s t r a c tB e i n g an e w t y p eo f f i n a n c i a li n s t i t u t i o na n d i n s t r u m e n t ，s e c u r i t yi n v e s t m e n tf

2、 u n dp l a y s a ni m p o r t a n tr o l e i n t h ec u r r e n te c o n o m ya n ds o c i e t y ．T h es e c u r i t yi n v e s t m e n t f u n d i n d u s t r y i n C h i n a b e g a n w i t h 1 9 9 1 ．A f t e r t w o

3、p e r i o d sd e v e l o p m e n t ；i th a sg a i n e dg r e a ta c h i e v e m e n t ．E s p e c i a l l yi n t h e s ey e a r s ，u n d e rt h ep o l i c y t od e v e l o p r a p i d l yi n s t i t u t i o ni n v e s t o

4、 r ，t h es e c u r i t yi n v e s t m e n t f u n dg e tr e m a r k a b l eg r o w i n g ．H o w e v e r ，d u r i n gt h ed e v e l o p m e n t ，al o t o fp r o b l e m sh a se m e r g e d ，w h i c hh a sc a u s e d n e g

5、 a t i v ei n f l u e n c eo ns e c u r i t ym a r k e t ，a n di t a l s od e v i a t e df r o m t h eg o v e r n m e n t i n i t i a li n t e n t i o n ．T h e r ea r eg r e a tn e c e s s i t i e st of u r t h e rd e v

6、e l o po u r c o u n t r y ’si n v e s t m e n tf u n di n d u s t r y ．T h ef u n c t i o no f i n v e s t m e n tf u n da l s os h o u l db eu t i l i z e df u r t h e r m o r e ，S Oe f f e c t i v es u p e r v i s i o

7、 na n dm a n a g e m e n ts y s t e mi s n e e d e d ．T h ei n v e s t m e n t f u n dm a r k e ti nE n g l a n d ，A m e r i c a na n dJ a p a n h a sd e v e l o p e dm a t u r e l y , w h i c h c a n ’tg ow i t h o u tt

8、 h ee f f e c t i v ea n ds o u n dr e g u l a t o r ys y s t e m ．T h er e g u l a t i o ne x p e r i e n c eo ft h e s e t h r e e c o u n t r i e s i s m e a n i n g f u l f o r U S ．E v e r y c o u n t r y h a s t h

9、e d i f f e r e n ts u p e r v i s i o na n d m a n a g e m e n t m e t h o d a n ds y s t e mf o rt h e i rd i f f e r e n te c o n o m y a n dh i s t o r y b a c k g r o u n d ．W es h o u l d u s e o t h e r c o u n t

10、r y e x p e r i e n c e f o r r e f e r e n c e ，c o m b i n e d w i t hC h i n e s es i t u a t i o n ，t oe s t a b l i s ho u rs e c u r i t y i n v e s t m e n tf u n dr e g u l a t i o ns y s t e m ，w h i c hs h o u

11、l di n c l u d e i n s t i t u t i o nf r a m e w o r ka n do r g a n i z a t i o ns t r u c t u r e 。I nt h em e a n t i m e ，s o m ec o n c r e t ep r o b l e m so f t h ec u r r e n ti n v e s t m e n tf u n dm a r k

12、e tn e e db es o l v e d i nt i m e ．I nt h i s p a p e r ，a t f i r s t ，t h e r e l a t e dt h e o r yo f t h er e g u l a t i o no ff u n da n dt h ec u r r e n t s i t u a t i o n o ff u n dm a r k e ti n c h i n aw

13、a ss t u d i e d ．T h e n ，I c o m p a r e dt h er e g u l a t i o nm o d ea n dc o n t e n ti nE n g l a n d ，A m e r i c aa n dJ a p a n ．O n t h ef o u n d a t i o no ft h e a b o v er e s e a r c h e s ，I p u t f o r

14、 w a r dm yo p i n i o n t o o p t i m i z e t h e c u r r e n tr e g u l a t i o ns y s t e m ．A tl a s t ，a s f a ra ss o m ec r i t i c a lp r o b l e m s ，Im a k eas t u d ya n dg e ts o l u t i o n st oe a c h p r o