償二代背景下我國壽險資金的最優(yōu)投資組合研究

1、浙爐z 角矢乎碩士學位論文( 專業(yè)學位)論文題目： 償二代背景下我國壽險資金的最優(yōu)投資組合研究專業(yè)學位領域：提交日期： 2 0 1 7 年5 月償二代背景下壽險資金的最優(yōu)投資組合研究多數(shù)資產風險因子均有所提高。第三，最優(yōu)投資組合模型的建立。本部分先闡述了研究最優(yōu)投資組合時的常用經(jīng)典模型：馬克維茨均值一方差模型。然后結合我國保險監(jiān)管的政策規(guī)定，包括“償二代”和保險資金運用比例的監(jiān)管政策，修改了經(jīng)典模型中投資風險的約束條件，建立了適用我國壽

2、險保險資金運用的最優(yōu)投資組合模型。第四，計算結果及其分析。在建立模型和參數(shù)假設以后，利用L i n g o軟件對上述線性規(guī)劃方程組進行了求解，得出的主要結論是當固定收益類資產投資4 5 ．8 ‰權益類資產投資3 0 ％，不動產類投資2 1 ．6 ％以及境外資產投資2 ．6 ％時可使壽險公司投資收益達到最大。并與償二代正式運行以來實際壽險公司的投資情況比較，理應適當減小銀行存款的投資，適當增加對各種債券、股票、證券投資基金和不動產的投；資