投資咨詢公司融資管理中的風(fēng)險(xiǎn)控制

1、科經(jīng)j濟(jì)l論l壇投資咨詢公司融資管理中的風(fēng)險(xiǎn)控制鮑瑛(上海創(chuàng)得投資咨詢有限公司，上海200000)摘要：在闡述了風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)控制的涵義后，介紹了投資咨詢公司在融資管理中所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，隨后從融資管理的整個(gè)操作流程著手，詳細(xì)地論述了投資咨詢公司在融資管理中面臨的風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)措施，并重點(diǎn)就在此過(guò)程中可能遭遇的信用風(fēng)險(xiǎn)、擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)、金融風(fēng)險(xiǎn)等防范措施作出解釋，最后就融資管理中人才的配備提出自己的看法，認(rèn)為專業(yè)人才是風(fēng)險(xiǎn)控制的關(guān)鍵。關(guān)鍵詞：融資管理；風(fēng)

2、險(xiǎn)；控制風(fēng)險(xiǎn)從一般意義上說(shuō)是指一定條件下和一定時(shí)期內(nèi)可能發(fā)生的各種結(jié)果的變動(dòng)程度；從財(cái)務(wù)的角度來(lái)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)意味著無(wú)法達(dá)到預(yù)期報(bào)酬的可能性；從某種意義上講，風(fēng)險(xiǎn)與收益相伴，高風(fēng)險(xiǎn)往往意味著高收益。對(duì)一家公司或一家企業(yè)而言，風(fēng)險(xiǎn)又分為經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)(商業(yè)風(fēng)險(xiǎn))和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)(籌資風(fēng)險(xiǎn))。企業(yè)為獲取預(yù)期收益，追求企業(yè)價(jià)值最大化，就要對(duì)客觀存在的風(fēng)險(xiǎn)加以管理、加以控制。風(fēng)險(xiǎn)控制就是指風(fēng)險(xiǎn)管理者采取各種措施和方法，消滅或減少風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的可能性，或減少風(fēng)險(xiǎn)事

3、件發(fā)生時(shí)造成的損失。根據(jù)管理者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)偏好不同，采取方式也不同，風(fēng)險(xiǎn)回避、損失控制、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和風(fēng)險(xiǎn)保留都是風(fēng)險(xiǎn)控制的方法。不論采取何種措施，目的就是降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，以使收益最大化。當(dāng)投資者不愿承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，常常有意識(shí)地放棄風(fēng)險(xiǎn)行為，以避免風(fēng)險(xiǎn)損失，在此情況下，投資者放棄風(fēng)險(xiǎn)行為的同時(shí)，往往也放棄了潛在的目標(biāo)收益。更多的時(shí)候，投資者會(huì)采取損失控制，即制定計(jì)劃采取措施，降低損失的可能性或減少實(shí)際損失；或?qū)L(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，也就是說(shuō)通過(guò)契約，

4、現(xiàn)實(shí)中常采用簽訂合同或購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)，將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給受讓人承擔(dān)，以降低其自身的風(fēng)險(xiǎn)程度。在某種情況下，也可能采取風(fēng)險(xiǎn)保留，有計(jì)劃或無(wú)計(jì)劃地承擔(dān)了風(fēng)險(xiǎn)，因此，風(fēng)險(xiǎn)對(duì)任何一家企業(yè)或公司而言，都關(guān)系到興衰成敗，風(fēng)險(xiǎn)控制至關(guān)重要。鑒于投資公司審閱融資項(xiàng)目時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)，其風(fēng)險(xiǎn)控制從整個(gè)操作流程來(lái)看，應(yīng)著重從以下幾個(gè)方面著手。第一，投資公司展開(kāi)貸前調(diào)查，審慎選擇融資項(xiàng)目。要對(duì)融資項(xiàng)目有全面的了解，必須要對(duì)融資項(xiàng)目展開(kāi)全面調(diào)查，既要調(diào)查融資項(xiàng)目的外部環(huán)境，也要調(diào)

5、查融資項(xiàng)目的內(nèi)部環(huán)境。就外部環(huán)境而言，要了解融資企業(yè)所處的行業(yè)、宏觀經(jīng)濟(jì)政策、整個(gè)行業(yè)資金供求狀況、融資難易程度，結(jié)合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、當(dāng)前行業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)來(lái)判斷融資方案的可行性；就內(nèi)部環(huán)境而言，就要從企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來(lái)分析判斷企業(yè)的規(guī)模，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)狀況，了解企業(yè)資金流是否順暢負(fù)債比率是否合理信用狀況是否良好更要查明企業(yè)內(nèi)部管理是否有效，企業(yè)是否能持續(xù)發(fā)展，是否有良好的發(fā)展前景等等。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的分析判斷是基于報(bào)送資料真實(shí)完整的基礎(chǔ)之上

6、，借助于專業(yè)技能來(lái)實(shí)現(xiàn)，而內(nèi)部管理等的調(diào)查可通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)實(shí)地察看來(lái)證實(shí)；外部調(diào)查則來(lái)自方方面面。通過(guò)對(duì)以上諸多情況的調(diào)查了解，對(duì)企業(yè)、對(duì)融資項(xiàng)目做到心中有數(shù)。根據(jù)投資咨詢公司對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的偏好，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力，決定融資項(xiàng)目的取舍。如果分析得出潛在收益大于風(fēng)險(xiǎn)可能帶來(lái)的損失，而且投資咨詢公司有經(jīng)驗(yàn)、有實(shí)力來(lái)控制風(fēng)險(xiǎn)，則不必采取風(fēng)險(xiǎn)回避的方法，對(duì)融資方案可采取損失控制、風(fēng)險(xiǎn)保留等方法，以獲取投資咨詢公司的利益。第二，投資咨詢公司的貸中審查。投資咨詢

7、公司接受了一個(gè)融資項(xiàng)目，就要通過(guò)多方努力，來(lái)確保方案的最終實(shí)現(xiàn)。從融資方式的選擇、到融資機(jī)構(gòu)的確定，進(jìn)而融資方案的設(shè)計(jì)，環(huán)環(huán)相扣，層層把關(guān)，才能促成資金到位，方案順利實(shí)施。首先，融資項(xiàng)目財(cái)務(wù)報(bào)表等資料的審查，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，挖掘融資項(xiàng)目?jī)?yōu)勢(shì)，找出關(guān)鍵問(wèn)題控制點(diǎn)，進(jìn)而決定采取何種方式融資。其次，對(duì)每一融資項(xiàng)目必須積極穩(wěn)妥地選擇融資機(jī)構(gòu)。再次，多方審閱、調(diào)研，確定融資方案。最后，多方努力，促成方案的實(shí)施。第三，投資咨詢公司的貸款跟查。融資方案實(shí)現(xiàn)

8、，投資咨詢公司收益已獲，但投資咨詢公司的職責(zé)并未終結(jié)，投資咨詢公司仍應(yīng)對(duì)貸款實(shí)行跟蹤追查，結(jié)合貸款用途，審查資金流向，監(jiān)督資金使用效率，減少資金使用中的風(fēng)險(xiǎn)。若發(fā)現(xiàn)資金與原定用途不一致，被挪作他用，如用于歸還前期貸款，用于發(fā)放股利時(shí)，及早撤資或追回前期投資，停止后續(xù)資金投入，從而保障融資機(jī)構(gòu)的利益，也維護(hù)自己的聲譽(yù)。更要對(duì)企業(yè)實(shí)行定期回訪，一方面關(guān)注融資項(xiàng)目的進(jìn)展情況，另一方面，后續(xù)實(shí)行跟蹤，保障資金按期歸還，采取有效措施，如可根據(jù)前期

9、備檔資料，在到期還款日前提醒債務(wù)人及時(shí)還款等措施來(lái)保障資金及時(shí)歸還，融資機(jī)構(gòu)盡早收回投資，實(shí)現(xiàn)融資雙方各有獲利、雙贏的局面。投資咨詢公司在融資項(xiàng)目上的成功運(yùn)作，等于在為自己寫(xiě)碑立傳。只有這樣，投資咨詢公司才能不斷發(fā)展壯大，才能在激烈的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。在這一系列的風(fēng)險(xiǎn)控制過(guò)程中，投資咨詢公司應(yīng)時(shí)刻樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，采取有效措施，預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，事先預(yù)防，事中控制，事后調(diào)整，將損失降低到最低限度，保證收益最大化。首先，防范信用風(fēng)險(xiǎn)。作為促

10、成融資項(xiàng)目成功的投資咨詢公司，要兼顧雙方風(fēng)險(xiǎn)，憑借自己專業(yè)技能，長(zhǎng)期積累融資項(xiàng)目成功運(yùn)作的經(jīng)驗(yàn)，盡量選準(zhǔn)項(xiàng)目，選準(zhǔn)團(tuán)隊(duì)，找準(zhǔn)融資機(jī)構(gòu)，規(guī)避不可控風(fēng)險(xiǎn)，采取措施，降低可控風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)雙方信用風(fēng)險(xiǎn)，可借助于信用評(píng)估體系中的信用報(bào)告加以掌控，從而保障收益的順利實(shí)現(xiàn)。其次，防范抵押、擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)初次合作者或預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)較大的項(xiàng)目，通常采取抵押、擔(dān)保措施。根據(jù)抵押物的價(jià)值融通資金，由股東或第三方出具擔(dān)保，但對(duì)抵押物的價(jià)值和擔(dān)保方本身的風(fēng)險(xiǎn)，在合同中應(yīng)加以

11、限定，因?yàn)槿谫Y項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)中一旦發(fā)生重大不可逆轉(zhuǎn)的變化時(shí)，抵押物或擔(dān)保方將履行償債義務(wù)，所以對(duì)此合同中應(yīng)明確職責(zé)、限定義務(wù)、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，投資咨詢公司對(duì)這一風(fēng)險(xiǎn)不可掉以輕心，以免影響項(xiàng)目的成功。最后，防范利率、匯率等金融風(fēng)險(xiǎn)，融資機(jī)構(gòu)在研究投資項(xiàng)目時(shí)，會(huì)考慮利率、匯率的波動(dòng)對(duì)某些項(xiàng)目采取基準(zhǔn)利率上浮一定比例或采取浮動(dòng)利率，減少利率波動(dòng)帶來(lái)的損失，或者與投資者簽訂遠(yuǎn)期兌換合同，以將匯率波動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)鎖定在雙方都可接受的范圍之內(nèi)。鑒于此，投資咨詢公

12、司應(yīng)合理預(yù)期，借鑒市場(chǎng)慣例，溝通資金借貸雙方，采取風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)原則，合理鎖定風(fēng)險(xiǎn)損失，塒于利率水平和某些服務(wù)費(fèi)用，運(yùn)用談判技巧，適當(dāng)降低，為債務(wù)人降低融資成本，也促成融資項(xiàng)目成功。除了以上風(fēng)險(xiǎn)之外，還有許多不可避免的風(fēng)險(xiǎn)，例自然災(zāi)害等風(fēng)險(xiǎn)都會(huì)影響融資項(xiàng)目的實(shí)施，對(duì)此必須予以充分考慮，事先制定切實(shí)可行的解決方案，如制定備選方案，明確風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)的免責(zé)條款，或在合同中添加附加條款，明確風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)雙方應(yīng)承擔(dān)的相應(yīng)義務(wù)及協(xié)商解決辦法，一旦風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，可

13、以有備無(wú)患。各方風(fēng)險(xiǎn)因素都考慮齊全，才能保證項(xiàng)目順利實(shí)現(xiàn)。投資咨詢公司要做成每一筆融資項(xiàng)目，必須防范各種風(fēng)險(xiǎn)，除了按合理的操作流程運(yùn)作，牢固樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)外，對(duì)人員的任用也不容忽視。對(duì)項(xiàng)目的選擇定奪，需要具備財(cái)務(wù)管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、項(xiàng)目管理等多方面技能的專業(yè)人士；對(duì)融資項(xiàng)目合同的簽訂，需要有具備一定的談判技巧的人員；融資項(xiàng)目從初期的選擇到最終獲利退出，這整個(gè)過(guò)程中許多風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避，需要具備法律、金融知識(shí)、項(xiàng)目專業(yè)知識(shí)的綜合人才，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)的防范、

14、風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)，必須依賴于專業(yè)人才的各項(xiàng)專業(yè)技能，只有專業(yè)人士的加盟，才能識(shí)別、規(guī)避、控制可能出現(xiàn)的各種風(fēng)險(xiǎn)，歸根到底，融資管理中的風(fēng)險(xiǎn)控制就是投資咨詢公司中專業(yè)人員對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的掌控，人才是關(guān)鍵，因此，專業(yè)人才是整個(gè)融資項(xiàng)目成敗關(guān)鍵。規(guī)范的操作流程，專業(yè)人才的加盟，才能促成融資項(xiàng)目的順利實(shí)施，投資咨向公司依靠這兩樣法寶，定能在激烈市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中笑傲江湖。市場(chǎng)充滿競(jìng)爭(zhēng)，風(fēng)險(xiǎn)無(wú)處不在，融資管理中的風(fēng)險(xiǎn)控制，只有借助于各類專業(yè)人才的成功運(yùn)作，才能屢闖難關(guān)

15、。隨著市場(chǎng)機(jī)制日益完善，風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制日益健全，我們有理由相信投資咨詢公司的明天會(huì)更加燦爛。一112—維普資訊科經(jīng)j濟(jì)l論l壇投資咨詢公司融資管理中的風(fēng)險(xiǎn)控制鮑瑛(上海創(chuàng)得投資咨詢有限公司，上海200000)摘要：在闡述了風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)控制的涵義后，介紹了投資咨詢公司在融資管理中所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，隨后從融資管理的整個(gè)操作流程著手，詳細(xì)地論述了投資咨詢公司在融資管理中面臨的風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)措施，并重點(diǎn)就在此過(guò)程中可能遭遇的信用風(fēng)險(xiǎn)、擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)、金融風(fēng)險(xiǎn)等防

16、范措施作出解釋，最后就融資管理中人才的配備提出自己的看法，認(rèn)為專業(yè)人才是風(fēng)險(xiǎn)控制的關(guān)鍵。關(guān)鍵詞：融資管理；風(fēng)險(xiǎn)；控制風(fēng)險(xiǎn)從一般意義上說(shuō)是指一定條件下和一定時(shí)期內(nèi)可能發(fā)生的各種結(jié)果的變動(dòng)程度；從財(cái)務(wù)的角度來(lái)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)意味著無(wú)法達(dá)到預(yù)期報(bào)酬的可能性；從某種意義上講，風(fēng)險(xiǎn)與收益相伴，高風(fēng)險(xiǎn)往往意味著高收益。對(duì)一家公司或一家企業(yè)而言，風(fēng)險(xiǎn)又分為經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)(商業(yè)風(fēng)險(xiǎn))和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)(籌資風(fēng)險(xiǎn))。企業(yè)為獲取預(yù)期收益，追求企業(yè)價(jià)值最大化，就要對(duì)客觀存在的風(fēng)險(xiǎn)

17、加以管理、加以控制。風(fēng)險(xiǎn)控制就是指風(fēng)險(xiǎn)管理者采取各種措施和方法，消滅或減少風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的可能性，或減少風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生時(shí)造成的損失。根據(jù)管理者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)偏好不同，采取方式也不同，風(fēng)險(xiǎn)回避、損失控制、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和風(fēng)險(xiǎn)保留都是風(fēng)險(xiǎn)控制的方法。不論采取何種措施，目的就是降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，以使收益最大化。當(dāng)投資者不愿承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，常常有意識(shí)地放棄風(fēng)險(xiǎn)行為，以避免風(fēng)險(xiǎn)損失，在此情況下，投資者放棄風(fēng)險(xiǎn)行為的同時(shí)，往往也放棄了潛在的目標(biāo)收益。更多的時(shí)候

18、，投資者會(huì)采取損失控制，即制定計(jì)劃采取措施，降低損失的可能性或減少實(shí)際損失；或?qū)L(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，也就是說(shuō)通過(guò)契約，現(xiàn)實(shí)中常采用簽訂合同或購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)，將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給受讓人承擔(dān)，以降低其自身的風(fēng)險(xiǎn)程度。在某種情況下，也可能采取風(fēng)險(xiǎn)保留，有計(jì)劃或無(wú)計(jì)劃地承擔(dān)了風(fēng)險(xiǎn)，因此，風(fēng)險(xiǎn)對(duì)任何一家企業(yè)或公司而言，都關(guān)系到興衰成敗，風(fēng)險(xiǎn)控制至關(guān)重要。鑒于投資公司審閱融資項(xiàng)目時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)，其風(fēng)險(xiǎn)控制從整個(gè)操作流程來(lái)看，應(yīng)著重從以下幾個(gè)方面著手。第一，投資公司展開(kāi)貸前調(diào)查，

19、審慎選擇融資項(xiàng)目。要對(duì)融資項(xiàng)目有全面的了解，必須要對(duì)融資項(xiàng)目展開(kāi)全面調(diào)查，既要調(diào)查融資項(xiàng)目的外部環(huán)境，也要調(diào)查融資項(xiàng)目的內(nèi)部環(huán)境。就外部環(huán)境而言，要了解融資企業(yè)所處的行業(yè)、宏觀經(jīng)濟(jì)政策、整個(gè)行業(yè)資金供求狀況、融資難易程度，結(jié)合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、當(dāng)前行業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)來(lái)判斷融資方案的可行性；就內(nèi)部環(huán)境而言，就要從企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來(lái)分析判斷企業(yè)的規(guī)模，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)狀況，了解企業(yè)資金流是否順暢負(fù)債比率是否合理信用狀況是否良好更要查明企業(yè)內(nèi)部管

20、理是否有效，企業(yè)是否能持續(xù)發(fā)展，是否有良好的發(fā)展前景等等。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的分析判斷是基于報(bào)送資料真實(shí)完整的基礎(chǔ)之上，借助于專業(yè)技能來(lái)實(shí)現(xiàn)，而內(nèi)部管理等的調(diào)查可通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)實(shí)地察看來(lái)證實(shí)；外部調(diào)查則來(lái)自方方面面。通過(guò)對(duì)以上諸多情況的調(diào)查了解，對(duì)企業(yè)、對(duì)融資項(xiàng)目做到心中有數(shù)。根據(jù)投資咨詢公司對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的偏好，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力，決定融資項(xiàng)目的取舍。如果分析得出潛在收益大于風(fēng)險(xiǎn)可能帶來(lái)的損失，而且投資咨詢公司有經(jīng)驗(yàn)、有實(shí)力來(lái)控制風(fēng)險(xiǎn)，則不必采取風(fēng)險(xiǎn)回避的方法

21、，對(duì)融資方案可采取損失控制、風(fēng)險(xiǎn)保留等方法，以獲取投資咨詢公司的利益。第二，投資咨詢公司的貸中審查。投資咨詢公司接受了一個(gè)融資項(xiàng)目，就要通過(guò)多方努力，來(lái)確保方案的最終實(shí)現(xiàn)。從融資方式的選擇、到融資機(jī)構(gòu)的確定，進(jìn)而融資方案的設(shè)計(jì)，環(huán)環(huán)相扣，層層把關(guān)，才能促成資金到位，方案順利實(shí)施。首先，融資項(xiàng)目財(cái)務(wù)報(bào)表等資料的審查，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，挖掘融資項(xiàng)目?jī)?yōu)勢(shì)，找出關(guān)鍵問(wèn)題控制點(diǎn)，進(jìn)而決定采取何種方式融資。其次，對(duì)每一融資項(xiàng)目必須積極穩(wěn)妥地選擇融資機(jī)構(gòu)。再

22、次，多方審閱、調(diào)研，確定融資方案。最后，多方努力，促成方案的實(shí)施。第三，投資咨詢公司的貸款跟查。融資方案實(shí)現(xiàn)，投資咨詢公司收益已獲，但投資咨詢公司的職責(zé)并未終結(jié)，投資咨詢公司仍應(yīng)對(duì)貸款實(shí)行跟蹤追查，結(jié)合貸款用途，審查資金流向，監(jiān)督資金使用效率，減少資金使用中的風(fēng)險(xiǎn)。若發(fā)現(xiàn)資金與原定用途不一致，被挪作他用，如用于歸還前期貸款，用于發(fā)放股利時(shí)，及早撤資或追回前期投資，停止后續(xù)資金投入，從而保障融資機(jī)構(gòu)的利益，也維護(hù)自己的聲譽(yù)。更要對(duì)企業(yè)實(shí)行

23、定期回訪，一方面關(guān)注融資項(xiàng)目的進(jìn)展情況，另一方面，后續(xù)實(shí)行跟蹤，保障資金按期歸還，采取有效措施，如可根據(jù)前期備檔資料，在到期還款日前提醒債務(wù)人及時(shí)還款等措施來(lái)保障資金及時(shí)歸還，融資機(jī)構(gòu)盡早收回投資，實(shí)現(xiàn)融資雙方各有獲利、雙贏的局面。投資咨詢公司在融資項(xiàng)目上的成功運(yùn)作，等于在為自己寫(xiě)碑立傳。只有這樣，投資咨詢公司才能不斷發(fā)展壯大，才能在激烈的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。在這一系列的風(fēng)險(xiǎn)控制過(guò)程中，投資咨詢公司應(yīng)時(shí)刻樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，采取有效措施，

24、預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，事先預(yù)防，事中控制，事后調(diào)整，將損失降低到最低限度，保證收益最大化。首先，防范信用風(fēng)險(xiǎn)。作為促成融資項(xiàng)目成功的投資咨詢公司，要兼顧雙方風(fēng)險(xiǎn)，憑借自己專業(yè)技能，長(zhǎng)期積累融資項(xiàng)目成功運(yùn)作的經(jīng)驗(yàn)，盡量選準(zhǔn)項(xiàng)目，選準(zhǔn)團(tuán)隊(duì)，找準(zhǔn)融資機(jī)構(gòu)，規(guī)避不可控風(fēng)險(xiǎn)，采取措施，降低可控風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)雙方信用風(fēng)險(xiǎn)，可借助于信用評(píng)估體系中的信用報(bào)告加以掌控，從而保障收益的順利實(shí)現(xiàn)。其次，防范抵押、擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)初次合作者或預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)較大的項(xiàng)目，通常采取抵押、擔(dān)

25、保措施。根據(jù)抵押物的價(jià)值融通資金，由股東或第三方出具擔(dān)保，但對(duì)抵押物的價(jià)值和擔(dān)保方本身的風(fēng)險(xiǎn)，在合同中應(yīng)加以限定，因?yàn)槿谫Y項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)中一旦發(fā)生重大不可逆轉(zhuǎn)的變化時(shí)，抵押物或擔(dān)保方將履行償債義務(wù)，所以對(duì)此合同中應(yīng)明確職責(zé)、限定義務(wù)、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，投資咨詢公司對(duì)這一風(fēng)險(xiǎn)不可掉以輕心，以免影響項(xiàng)目的成功。最后，防范利率、匯率等金融風(fēng)險(xiǎn)，融資機(jī)構(gòu)在研究投資項(xiàng)目時(shí)，會(huì)考慮利率、匯率的波動(dòng)對(duì)某些項(xiàng)目采取基準(zhǔn)利率上浮一定比例或采取浮動(dòng)利率，減少利率波動(dòng)帶來(lái)

26、的損失，或者與投資者簽訂遠(yuǎn)期兌換合同，以將匯率波動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)鎖定在雙方都可接受的范圍之內(nèi)。鑒于此，投資咨詢公司應(yīng)合理預(yù)期，借鑒市場(chǎng)慣例，溝通資金借貸雙方，采取風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)原則，合理鎖定風(fēng)險(xiǎn)損失，塒于利率水平和某些服務(wù)費(fèi)用，運(yùn)用談判技巧，適當(dāng)降低，為債務(wù)人降低融資成本，也促成融資項(xiàng)目成功。除了以上風(fēng)險(xiǎn)之外，還有許多不可避免的風(fēng)險(xiǎn)，例自然災(zāi)害等風(fēng)險(xiǎn)都會(huì)影響融資項(xiàng)目的實(shí)施，對(duì)此必須予以充分考慮，事先制定切實(shí)可行的解決方案，如制定備選方案，明確風(fēng)險(xiǎn)

27、發(fā)生時(shí)的免責(zé)條款，或在合同中添加附加條款，明確風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)雙方應(yīng)承擔(dān)的相應(yīng)義務(wù)及協(xié)商解決辦法，一旦風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，可以有備無(wú)患。各方風(fēng)險(xiǎn)因素都考慮齊全，才能保證項(xiàng)目順利實(shí)現(xiàn)。投資咨詢公司要做成每一筆融資項(xiàng)目，必須防范各種風(fēng)險(xiǎn)，除了按合理的操作流程運(yùn)作，牢固樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)外，對(duì)人員的任用也不容忽視。對(duì)項(xiàng)目的選擇定奪，需要具備財(cái)務(wù)管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、項(xiàng)目管理等多方面技能的專業(yè)人士；對(duì)融資項(xiàng)目合同的簽訂，需要有具備一定的談判技巧的人員；融資項(xiàng)目從初期的選擇

28、到最終獲利退出，這整個(gè)過(guò)程中許多風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避，需要具備法律、金融知識(shí)、項(xiàng)目專業(yè)知識(shí)的綜合人才，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)的防范、風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)，必須依賴于專業(yè)人才的各項(xiàng)專業(yè)技能，只有專業(yè)人士的加盟，才能識(shí)別、規(guī)避、控制可能出現(xiàn)的各種風(fēng)險(xiǎn)，歸根到底，融資管理中的風(fēng)險(xiǎn)控制就是投資咨詢公司中專業(yè)人員對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的掌控，人才是關(guān)鍵，因此，專業(yè)人才是整個(gè)融資項(xiàng)目成敗關(guān)鍵。規(guī)范的操作流程，專業(yè)人才的加盟，才能促成融資項(xiàng)目的順利實(shí)施，投資咨向公司依靠這兩樣法寶，定能在激烈市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)