【合規(guī)執(zhí)業(yè)提示培訓(xùn)材料】創(chuàng)業(yè)板風(fēng)險(xiǎn)要常提，適當(dāng)性管理須牢記

1、創(chuàng)業(yè)板風(fēng)險(xiǎn)要常提，適當(dāng)性管理須牢記,,合規(guī)執(zhí)業(yè)提示,2015年4月30 日，深交所在交易監(jiān)控中發(fā)現(xiàn)，恒泰證券共40名不符合創(chuàng)業(yè)板投資者適當(dāng)性管理要求的客戶違規(guī)參與了創(chuàng)業(yè)板股票交易。恒泰證券交易軟件“恒泰掌財(cái)”未經(jīng)充分測(cè)試，在升級(jí)過(guò)程中存在漏洞，導(dǎo)致交易系統(tǒng)對(duì)創(chuàng)業(yè)板客戶的交易權(quán)限控制失效。此次事件暴露了恒泰證券在技術(shù)系統(tǒng)管理與內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制方面存在的問(wèn)題。鑒于恒泰證券上述行為違反了《會(huì)員管理規(guī)則》、《創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理實(shí)施辦法》等

2、業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定，深交所于5月7日向恒泰證券發(fā)出監(jiān)管函，對(duì)其采取書面警示措施，要求自查整改，并隨后約見公司高管，督促其充分認(rèn)識(shí)此次事件的嚴(yán)重性，采取切實(shí)有效措施，認(rèn)真排查業(yè)務(wù)與技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)隱患，對(duì)違規(guī)參與創(chuàng)業(yè)板股票交易的40名客戶采取糾正處理措施。深交所將繼續(xù)加強(qiáng)創(chuàng)業(yè)板投資者適當(dāng)性管理，對(duì)于違反規(guī)定的會(huì)員，按照自律管理規(guī)則嚴(yán)肅處理。,2,案 例,3,創(chuàng)業(yè)板風(fēng)險(xiǎn)要常提，適當(dāng)性管理須牢記。,案例分析,,創(chuàng)業(yè)板投資者適當(dāng)性管理是資本市場(chǎng)一項(xiàng)重要

3、的基礎(chǔ)性制度，對(duì)于防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、保護(hù)投資者合法權(quán)益和保障創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行發(fā)揮了積極重要作用。,證券公司應(yīng)認(rèn)真履行相關(guān)職責(zé)，切實(shí)規(guī)范業(yè)務(wù)流程管理，加強(qiáng)技術(shù)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)控制，強(qiáng)化一線員工業(yè)務(wù)培訓(xùn)，確保創(chuàng)業(yè)板投資者適當(dāng)性管理制度嚴(yán)格落實(shí)。,適當(dāng)性管理制度作用,適當(dāng)性管理制度落實(shí),4,案例分析,,,相關(guān)規(guī)定明確,《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理實(shí)施辦法》 第二條 會(huì)員應(yīng)當(dāng)切實(shí)履行創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)適當(dāng)性管理

4、職責(zé)，了解客戶的身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)偏好、投資目標(biāo)等相關(guān)信息，有針對(duì)性的進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)揭示、客戶培訓(xùn)、投資者教育等工作，引導(dǎo)客戶在充分了解創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)特性的基礎(chǔ)上開通和參與交易。,5,案例分析,,,相關(guān)規(guī)定明確,《會(huì)員持續(xù)開展創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理業(yè)務(wù)指引》： 第三條 會(huì)員應(yīng)當(dāng)通過(guò)嚴(yán)格的業(yè)務(wù)管理規(guī)范以及柜臺(tái)系統(tǒng)前端控制等手段，保障參與創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易的客戶符合創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理的要求。

5、 第五條 對(duì)未按照適當(dāng)性管理要求簽署《創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)揭示書》，或者雖已簽署但未達(dá)開通期限的客戶參與創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易的，會(huì)員應(yīng)當(dāng)采取以下處理措施： (一)對(duì)發(fā)生買入申報(bào)但未成交的，及時(shí)限制其繼續(xù)參與創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易，直至完全符合適當(dāng)性管理的要求；(二)對(duì)發(fā)生買入申報(bào)且已成交的，及時(shí)限制其創(chuàng)業(yè)板交易買入權(quán)限，并在買入申報(bào)發(fā)生日后的2個(gè)交易日內(nèi)，根據(jù)客戶意愿辦理創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易開通相關(guān)手續(xù)，直至完全符合適當(dāng)性管理要求后為其解除創(chuàng)業(yè)板買入

6、限制，或者督促其賣出所持有股份”。,6,提示建議,,,1.投資者在營(yíng)業(yè)場(chǎng)所現(xiàn)場(chǎng)書面簽署《創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)揭示書》。,2. 除在其他券商已開通創(chuàng)業(yè)板、遺產(chǎn)繼承等特殊情況外，原則上禁止為股票交易經(jīng)驗(yàn)不足2年或股票交易經(jīng)驗(yàn)滿2年但風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估結(jié)果為保守型或相對(duì)保守型的新申請(qǐng)投資者開通創(chuàng)業(yè)板交易權(quán)限。對(duì)于上述兩類情況，在經(jīng)過(guò)勸導(dǎo)和風(fēng)險(xiǎn)教育后，投資者仍堅(jiān)持要求開通創(chuàng)業(yè)板交易權(quán)限的，各分支機(jī)構(gòu)需做好以下適當(dāng)性管理操作：（1）對(duì)客戶申請(qǐng)、

7、風(fēng)險(xiǎn)揭示及相關(guān)勸導(dǎo)工作通過(guò)錄音或錄像等方式進(jìn)行留痕；（2）客戶簽署《創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)揭示書》時(shí)，應(yīng)就自愿承擔(dān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)抄錄“特別聲明”，且風(fēng)險(xiǎn)揭示書必須由分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人簽字確認(rèn)；（3）客戶還需簽署《創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)書》。,3. 投資者已在其他證券公司開通創(chuàng)業(yè)板交易權(quán)限，轉(zhuǎn)托管至我公司的，由其出具在其他證券公司簽署的風(fēng)險(xiǎn)揭示書復(fù)本，分支機(jī)構(gòu)經(jīng)辦人員在復(fù)核簽署時(shí)間等內(nèi)容后，可以為其開通創(chuàng)業(yè)板交易權(quán)限。同時(shí)柜臺(tái)經(jīng)辦人員須將風(fēng)險(xiǎn)