【合規(guī)執(zhí)業(yè)提示培訓(xùn)材料】券商又陷私募產(chǎn)品兌付風(fēng)險(xiǎn)，金融產(chǎn)品代銷底線不容突破

1、券商又陷私募產(chǎn)品兌付風(fēng)險(xiǎn)金融產(chǎn)品代銷底線不容突破,,合規(guī)執(zhí)業(yè)提示,案情回顧2014年6月，宏源證券公司鹽城大慶中路營業(yè)部投資者購買營業(yè)部推介的一只名為“上海銀超投資”的合伙基金，出現(xiàn)了延遲兌付。產(chǎn)品投資顧問是上海銀超投資管理合伙企業(yè)(有限合伙)。從該營業(yè)部購買理財(cái)產(chǎn)品的投資人共有12個(gè)，總共三期，涉款總額不少于2000萬元。第一期維權(quán)投資人和宏源證券公司就到期日出現(xiàn)了糾紛，營業(yè)部門口，有投資人拉著數(shù)條“宏源證券公司違規(guī)融資、詐騙

2、客戶”字樣的紅色橫幅。其中一人提出要宏源證券公司兜底回收他的份額。違規(guī)銷售有限合伙產(chǎn)品涉嫌非法集資。2014年7月30日，江蘇證監(jiān)局對宏源證券公司營業(yè)部采取責(zé)令限期改正及責(zé)令處分有關(guān)責(zé)任人員措施的決定。,案 例,宏源證券公司鹽城大慶中路營業(yè)部投資者購買的PE產(chǎn)品出現(xiàn)了延遲兌付,被證監(jiān)局責(zé)令限期改正及處分有關(guān)責(zé)任人員,3,證券公司員工違規(guī)銷售私募基金暴露出在銷售理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)控上存在漏洞： 本案中，營業(yè)部私售的“上海銀超投資”

3、的合伙基金，未在A證券公司總部報(bào)備，因此違規(guī)銷售有限合伙產(chǎn)品涉嫌非法集資。 A證券公司營業(yè)部員工在向客戶推介購買產(chǎn)品時(shí)，未如實(shí)告知產(chǎn)品為有限合伙及其風(fēng)險(xiǎn)級，且在營業(yè)部會議室簽署協(xié)議，營業(yè)部負(fù)責(zé)人曾對產(chǎn)品承諾保本保收益。銀監(jiān)會對銷售私募基金的規(guī)定： 2013年1月，銀監(jiān)會召開2013年全國銀行業(yè)監(jiān)管工作會議明確提出，嚴(yán)禁銀行銷售私募股權(quán)基金產(chǎn)品。證監(jiān)會對銷售私募基金的規(guī)定： 2012年底，證監(jiān)會向各轄區(qū)證券公司

4、下發(fā)“關(guān)于落實(shí)《證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定》有關(guān)事項(xiàng)的通知”，規(guī)定證券公司暫時(shí)不得代銷有限合伙份額形式的PE產(chǎn)品。通知稱，“考慮到合伙企業(yè)有限合伙份額形式的私募股權(quán)投資基金的監(jiān)管機(jī)關(guān)和監(jiān)管規(guī)則尚不確定，此類金融產(chǎn)品暫不納入證券公司代銷范圍?！北M管《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》已于近期發(fā)布，但經(jīng)咨詢證監(jiān)會，有限合伙產(chǎn)品仍不在證券公司代銷范圍。,案例分析,,違規(guī)銷售私募基金的警示,4,1.加強(qiáng)金融產(chǎn)品銷售流程管理 對代銷金融產(chǎn)品實(shí)

5、行集中統(tǒng)一管理，明確禁止分支機(jī)構(gòu)及員工個(gè)人擅自代銷。明確合伙企業(yè)有限合伙份額形式的私募股權(quán)投資基金不納入證券公司代銷范圍。 2.對代銷理財(cái)產(chǎn)品加強(qiáng)特殊風(fēng)險(xiǎn)控制，增加管控措施 定期開展代銷金融產(chǎn)品的合規(guī)培訓(xùn)與檢查，建立代銷業(yè)務(wù)的回訪機(jī)制；強(qiáng)化分支機(jī)構(gòu)開戶、印章、空白合同、場地監(jiān)控錄像管理。 3.持續(xù)有效做好投資者教育工作 向客戶明示金融產(chǎn)品申購繳款流程和繳款賬戶，要求客戶臨柜或通過證券公司系統(tǒng)簽約，禁止向個(gè)