基于突變理論的財險公司財務風險度量.pdf

1、財險公司的經(jīng)營過程,面臨著內(nèi)部和外部多種不確定性因素的影響,這些因素的變化,特別是突發(fā)性的變化,都會導致財險公司財務風險的變動。財險公司財務風險的變化包括漸變和突變兩種變化狀態(tài),本文將造成財險公司財務風險發(fā)生突變的因素和事件稱為財務突發(fā)事件,并旨在根據(jù)財險公司財務風險具有跳躍、不連續(xù)的突變性,構(gòu)建以突變理論為基礎的財務風險度量模型對其財務風險進行度量。
　　 本文首先對財務突發(fā)事件的特點進行了描述,并進一步引入泊松分布對財務突發(fā)

2、事件的分布情況及其對財務風險影響的分布情況進行了分析,推理得出財險公司維持某一特定的財務風險狀態(tài)的時間間隔的期望值以及時間間隔T內(nèi)財務突發(fā)事件對財險公司財務總影響的期望值,為在財務風險度量中考慮財務突發(fā)事件的影響提供了基礎和思路。在此基礎上,引入突變理論,介紹了突變理論的基本原理以及數(shù)理模型,分析了構(gòu)建基于突變理論的財險公司財務風險度量模型的可行性。
　　 本文運用可拓方法對財險公司財務風險的度量指標進行識別和篩選,構(gòu)建模型所需

3、的財務指標體系。由可拓方法得出的各財務指標的隸屬度,即關(guān)聯(lián)函數(shù)值,是產(chǎn)生本文構(gòu)建的財務風險度量模型中所需控制變量a、b、c、d的依據(jù),按照關(guān)聯(lián)值的大小可以確定控制變量的排序。
　　 在此基礎上,本文構(gòu)建了以突變理論為基礎的財險公司財務風險度量模型,模型中財務風險值為狀態(tài)變量,影響財務風險的財務指標值為控制變量,所有財務指標的數(shù)據(jù)來源于《中國保險年鑒》。本文最后結(jié)合可拓方法篩選出的各財險公司不同的財務指標體系,利用突變理論中的突變