商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)度量研究——基于上市公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的實(shí)證分析.pdf

1、信用風(fēng)險(xiǎn)是金融市場中最古老、最重要的風(fēng)險(xiǎn)形式之一,也是金融機(jī)構(gòu)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)。自從信用風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)以來,它就自始至終影響著社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活中的各個(gè)方面。由于商業(yè)銀行是信用活動(dòng)的中心,因而其將直接和全面地面對信用風(fēng)險(xiǎn)的威脅,信用風(fēng)險(xiǎn)管理對商業(yè)銀行的重要性也更為突出。進(jìn)入二十世紀(jì)九十年代后,不斷出現(xiàn)的金融危機(jī)沖擊著世界經(jīng)濟(jì)以及地區(qū)經(jīng)濟(jì),因而世界的眼光都轉(zhuǎn)上金融市場、金融機(jī)構(gòu)以及金融風(fēng)險(xiǎn)上來。學(xué)者試圖從不同的層面解讀金融危機(jī)產(chǎn)生的原因,信用風(fēng)險(xiǎn)管理的

2、失當(dāng)是金融危機(jī)產(chǎn)生的根源。而對信用風(fēng)險(xiǎn)管理的失當(dāng),有對信用風(fēng)險(xiǎn)失察的原因,也有對信用風(fēng)險(xiǎn)低估的原因,還有對信用風(fēng)險(xiǎn)控制不足的原因。因此,商業(yè)銀行持續(xù)面臨的重大挑戰(zhàn)是怎樣才能更加準(zhǔn)確的識別風(fēng)險(xiǎn)以及度量風(fēng)險(xiǎn),怎樣才能采取更為有效的措施控制信用風(fēng)險(xiǎn)。
　　本文首先界定了信用風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)概念,闡述了信用風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)理論,分析傳統(tǒng)信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型,確定了適用于我國的Z-Score模型臨界值。其次,本文比較分析了現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型的結(jié)構(gòu)、基本原理