數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)在我國上市公司信用風(fēng)險(xiǎn)中的應(yīng)用研究.pdf

1、在全球信用危機(jī)不斷發(fā)生的背景下，信用風(fēng)險(xiǎn)已成為各國金融系統(tǒng)所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)之一。市場經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)是信用經(jīng)濟(jì)，上市公司作為市場經(jīng)濟(jì)的重要參與者，其信用狀況尤其應(yīng)該受到重視。如何準(zhǔn)確度量信用風(fēng)險(xiǎn)也成為金融機(jī)構(gòu)、投資者、政府監(jiān)管部門所關(guān)注的焦點(diǎn)。如何通過學(xué)習(xí)和借鑒國際上先進(jìn)的信用風(fēng)險(xiǎn)度量技術(shù),建立適合我國國情的信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型,是我國金融業(yè)面臨的一個(gè)重要課題。
　　 中國證券市場是一個(gè)龐大、復(fù)雜的市場,建立一套科學(xué)的上市公司信用風(fēng)險(xiǎn)狀況

2、評估體系,無論是對于作為監(jiān)管者的中國證監(jiān)會和證券交易所以及上市公司本身,還是對于債權(quán)人和廣大的投資人來說,都具有重要的意義。然而，數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)和方法的不斷成熟正好提供了一種解決日益嚴(yán)峻的信用風(fēng)險(xiǎn)管理問題的方法。
　　 本文的研究目的在于把數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)的強(qiáng)大優(yōu)勢應(yīng)用到信用風(fēng)險(xiǎn)研究之中，對上市公司信用風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)據(jù)處理、方法分析進(jìn)行新的思考和探索，運(yùn)用數(shù)據(jù)挖掘處理數(shù)據(jù)的優(yōu)勢來彌補(bǔ)信用風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)的不足。通過分析信用風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)的特點(diǎn)，使得數(shù)據(jù)挖

3、掘方法在對上市公司信用風(fēng)險(xiǎn)中的應(yīng)用提供有力的支持。
　　 本文分析了上市公司信用風(fēng)險(xiǎn)的成因,以中國內(nèi)地的上市公司作為研究對象,將被特別處理(ST)作為上市公司陷入信用危機(jī)的標(biāo)志,選擇了135家上市公司2004年末和2005年末的年度財(cái)務(wù)報(bào)表作為研究的樣本，利用Spss Clementine 數(shù)據(jù)挖掘工具對所選變量進(jìn)行因子分析和Logistic 回歸模型的分析與預(yù)測。本文還綜合利用上市公司的財(cái)務(wù)靜態(tài)數(shù)據(jù)、股票市場的動態(tài)數(shù)據(jù),結(jié)合相