[教育]約定購(gòu)回式證券交易開(kāi)發(fā)指引

1、約定購(gòu)回式證券交易客戶開(kāi)發(fā)指引,,融資融券業(yè)務(wù)部,標(biāo)題,目錄,如何理解約定購(gòu)回式證券交易業(yè)務(wù)如何開(kāi)發(fā)約定購(gòu)回式證券交易客戶,一、如何理解約定購(gòu)回式證券交易業(yè)務(wù),業(yè)務(wù)概述業(yè)務(wù)市場(chǎng)現(xiàn)狀證券公司的業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)與融資融券業(yè)務(wù)的區(qū)別公司業(yè)務(wù)特點(diǎn),1、約定購(gòu)回業(yè)務(wù)概述,基本概念 客戶以約定價(jià)格向其指定交易的證券公司賣出特定證券，并約定在未來(lái)某一日期，按照另一約定價(jià)格從證券公司購(gòu)回的交易行為。理解 證券公司可以開(kāi)展證

2、券貸款業(yè)務(wù)了！,2、約定購(gòu)回業(yè)務(wù)市場(chǎng)現(xiàn)狀,3、證券公司開(kāi)展約定購(gòu)回業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì),4、約定購(gòu)回交易與證券融資融券業(yè)務(wù)的區(qū)別,5、公司開(kāi)展約定購(gòu)回業(yè)務(wù)的特點(diǎn),約定購(gòu)回式證券交易主要是滿足客戶的短期融資需求，在客戶持股數(shù)量不變的情況下，通過(guò)該業(yè)務(wù)可以獲得流動(dòng)資金。客戶通過(guò)約定購(gòu)回式證券交易融入的資金主要用于實(shí)體經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。目前市場(chǎng)上缺乏一年以內(nèi)的短期融資產(chǎn)品。,5、公司開(kāi)展約定購(gòu)回業(yè)務(wù)的特點(diǎn),約定購(gòu)回式證券交易模式,與其他股權(quán)融資類方式的比

3、較,約定購(gòu)回式證券交易的積極意義：,1、對(duì)于證券市場(chǎng)而言：降低被動(dòng)減持帶來(lái)的短期沖擊，提高市場(chǎng)定價(jià)效率；場(chǎng)外交易場(chǎng)內(nèi)化，增加了產(chǎn)品的透明度，便于監(jiān)管。2、對(duì)于證券公司而言：為客戶提供金融工具，提高專業(yè)服務(wù)能力；豐富證券公司的產(chǎn)品，更好的發(fā)揮金融中介功能。,約定購(gòu)回式證券交易業(yè)務(wù)的拓展工作,目標(biāo)客戶： 長(zhǎng)期持有證券的個(gè)人客戶和機(jī)構(gòu)客戶 且有短期資金需求業(yè)務(wù)要求：目前僅允許在上海證券交易所上市交易的股票、基金、債券參與該

4、業(yè)務(wù)。個(gè)人解禁限售股不能參與。上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員或持股5%以上股東參與約定購(gòu)回式證券交易須符合相關(guān)法規(guī)，并報(bào)交易所審批。 期限最長(zhǎng)為一年。,13,成功案例,目標(biāo)客戶：個(gè)人投資者，經(jīng)營(yíng)物流城證券來(lái)源：二級(jí)市場(chǎng)買入的滬市股票，約85萬(wàn)股，市值約400萬(wàn)元， 持股比例不到5%融資用途：短期資金周轉(zhuǎn)還款來(lái)源：物流城經(jīng)營(yíng)收入融資金額：144萬(wàn)元融資期限：182天

5、融資利率：9.5%,二、如何開(kāi)發(fā)約定購(gòu)回式證券交易客戶,目標(biāo)客戶客戶渠道推介方式溝通要點(diǎn)注意事項(xiàng),(一) 目標(biāo)客戶,1、主要目標(biāo)客戶,有證券資產(chǎn)且有資金需求的企業(yè)或個(gè)人中小型企業(yè)個(gè)體經(jīng)營(yíng)者上市公司股東,2、目標(biāo)客戶的融資需求,經(jīng)營(yíng)資金 ——商品批發(fā)、物質(zhì)貿(mào)易等領(lǐng)域的經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)建設(shè)資金——房地產(chǎn)企業(yè)的開(kāi)發(fā)或借貸資金周轉(zhuǎn)過(guò)橋資金——投融資、招投標(biāo)等過(guò)程中的周轉(zhuǎn)需要時(shí)點(diǎn)資金——銀行系統(tǒng)月、季、年末存款達(dá)標(biāo)和信貸回籠的需求消

6、費(fèi)資金——個(gè)人消費(fèi)資金周轉(zhuǎn),(二)客戶渠道,主要客戶渠道,營(yíng)業(yè)部?jī)?nèi)部：交易不活躍的持股型客戶、解禁大小非客戶等，如：北京銀行的中小股東等營(yíng)業(yè)部外部：商業(yè)銀行、信托公司、典當(dāng)行等金融機(jī)構(gòu)上市公司股東(通過(guò)上市公司公開(kāi)信息查詢)國(guó)內(nèi)創(chuàng)投公司或股權(quán)交易市場(chǎng)物質(zhì)、商品批發(fā)市場(chǎng)各地科技園區(qū)或孵化器基地地方金融辦公室,(三)推介的方式,建議的業(yè)務(wù)推介方式,對(duì)不確定客戶群體舉辦專題業(yè)務(wù)發(fā)布活動(dòng)對(duì)有資金需求意向的客戶組織面談對(duì)銀行等

7、渠道的經(jīng)理進(jìn)行嘗試性介紹對(duì)上市公司股東進(jìn)行拜訪,(四)客戶溝通要點(diǎn),溝通要點(diǎn),全面介紹業(yè)務(wù)功能與優(yōu)勢(shì)了解與挖掘客戶融資需求，并設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)解決方案如：對(duì)看好未來(lái)證券市場(chǎng)，又經(jīng)營(yíng)實(shí)體的客戶，可建議先投資證券，然后通過(guò)約定購(gòu)回業(yè)務(wù)獲得經(jīng)營(yíng)資金如：對(duì)戰(zhàn)略持股股東，又急需周轉(zhuǎn)資金的客戶，可建議通過(guò)約定購(gòu)回業(yè)務(wù)獲得短期資金如：長(zhǎng)期套牢交易不活躍，又急需消費(fèi)支出的客戶，可建議通過(guò)約定購(gòu)回獲得消費(fèi)周轉(zhuǎn)資金解答客戶提出的業(yè)務(wù)問(wèn)題(詳見(jiàn)附件),(

8、五)注意事項(xiàng),注意事項(xiàng),目前只接受上交所可交易證券的約定購(gòu)回業(yè)務(wù)，深交所的約定購(gòu)回業(yè)務(wù)預(yù)計(jì)于“十八大”后推出。上交所股票質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)預(yù)計(jì)明年初推出近期應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注持股5%以下股東客戶的聯(lián)系與開(kāi)發(fā)，這部分客戶的交易金額沒(méi)有限制，交易情況不用信息披露對(duì)于已接觸到的持股5%以上或深圳證券的客戶，應(yīng)重視保持客戶業(yè)務(wù)聯(lián)系，以便在新規(guī)則或新業(yè)務(wù)啟用時(shí)及時(shí)參與交易個(gè)人解禁限售股可用大宗交易等方式解決應(yīng)繳稅收后參與約定購(gòu)回業(yè)務(wù)融資利率原則上執(zhí)行