[教育]約定購(gòu)回式證券交易業(yè)務(wù)客戶(hù)開(kāi)發(fā)指引

1、約定購(gòu)回式證券交易客戶(hù)開(kāi)發(fā),,證券金融部,題,目錄,如何理解約定購(gòu)回式證券交易業(yè)務(wù)如何開(kāi)發(fā)約定購(gòu)回式證券交易客戶(hù)約定購(gòu)回業(yè)務(wù)的收入分成方案,一、如何理解約定購(gòu)回式證券交易業(yè)務(wù),約定購(gòu)回業(yè)務(wù)概述證券融資業(yè)務(wù)需求約定購(gòu)回業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)公司業(yè)務(wù)特點(diǎn),1、約定購(gòu)回業(yè)務(wù)概述,基本概念 客戶(hù)以約定價(jià)格向其指定交易的證券公司賣(mài)出標(biāo)的證券，并約定在未來(lái)某一日期客戶(hù)按照另一約定價(jià)格從證券公司購(gòu)回的標(biāo)的證券的交易行為。理

2、解 證券公司可以開(kāi)展證券貸款業(yè)務(wù)了！,2、證券融資業(yè)務(wù)需求,股票融資需求巨大，年增長(zhǎng)27% 截至2012年11月底，滬、深兩市累計(jì)2351只股票融資，累計(jì)融資6,109億元，年增長(zhǎng)27%。,股票融資業(yè)務(wù)的參與主體,目前近9成股票融資業(yè)務(wù)由銀行、信托承辦,約定購(gòu)回業(yè)務(wù)將使證券公司成為股票融資業(yè)務(wù)新的重要主體,已開(kāi)展的上交所約定購(gòu)回業(yè)務(wù)情況,3、證券公司的約定購(gòu)回業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì),4、公司開(kāi)展約

3、定購(gòu)回業(yè)務(wù)的特點(diǎn),二、如何開(kāi)發(fā)約定購(gòu)回式證券交易客戶(hù),目標(biāo)客戶(hù)客戶(hù)渠道推介方式溝通要點(diǎn)注意事項(xiàng),(一) 目標(biāo)客戶(hù),1、主要目標(biāo)客戶(hù)群,持有證券資產(chǎn)且有資金需求的企業(yè)或個(gè)人中小型企業(yè)個(gè)體經(jīng)營(yíng)者上市公司流通股股東(含持股5%以上)上市公司董、監(jiān)、高人員,2、目標(biāo)客戶(hù)的融資需求,經(jīng)營(yíng)資金 ——商品批發(fā)、物質(zhì)貿(mào)易等領(lǐng)域的經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)建設(shè)資金——房地產(chǎn)企業(yè)的開(kāi)發(fā)或借貸資金周轉(zhuǎn)過(guò)橋資金——投融資、招投標(biāo)等過(guò)程中的周轉(zhuǎn)需要時(shí)點(diǎn)資金—

4、—銀行系統(tǒng)月、季、年末存款達(dá)標(biāo)和信貸回籠的需求消費(fèi)資金——個(gè)人消費(fèi)資金周轉(zhuǎn),(二)客戶(hù)渠道,主要客戶(hù)渠道,營(yíng)業(yè)部?jī)?nèi)部：交易不活躍的持股型客戶(hù)、解禁大小非機(jī)構(gòu)客戶(hù)等營(yíng)業(yè)部外部：商業(yè)銀行、信托公司、典當(dāng)行等金融機(jī)構(gòu)上市公司股東(通過(guò)上市公司公開(kāi)信息查詢(xún))國(guó)內(nèi)創(chuàng)投公司或股權(quán)交易市場(chǎng)物質(zhì)、商品批發(fā)市場(chǎng)各地科技園區(qū)或孵化器基地地方金融辦公室、國(guó)資委,(三)推介的方式,建議的業(yè)務(wù)推介方式,對(duì)不確定客戶(hù)群體舉辦專(zhuān)題業(yè)務(wù)發(fā)布活動(dòng)對(duì)有

5、資金需求意向的客戶(hù)組織面談對(duì)銀行等渠道的經(jīng)理進(jìn)行嘗試性介紹對(duì)上市公司股東進(jìn)行約訪(fǎng),(四)客戶(hù)溝通要點(diǎn),溝通要點(diǎn),全面針對(duì)性的介紹業(yè)務(wù)功能與優(yōu)勢(shì)了解與挖掘客戶(hù)融資需求，并設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)解決方案如：對(duì)看好未來(lái)證券市場(chǎng)，又經(jīng)營(yíng)實(shí)體的客戶(hù)，可建議先投資證券，然后通過(guò)約定購(gòu)回業(yè)務(wù)獲得經(jīng)營(yíng)資金如：對(duì)戰(zhàn)略持股股東，又急需周轉(zhuǎn)資金的客戶(hù)，可建議通過(guò)約定購(gòu)回業(yè)務(wù)獲得短期資金如：長(zhǎng)期套牢交易不活躍，又急需消費(fèi)支出的客戶(hù)，可建議通過(guò)約定購(gòu)回獲得消費(fèi)周轉(zhuǎn)

6、資金解答客戶(hù)提出的業(yè)務(wù)問(wèn)題(詳見(jiàn)附件),(五)注意事項(xiàng),總體把握要點(diǎn),目前可承攬滬深所可交易證券的約定購(gòu)回業(yè)務(wù)，深交所約定購(gòu)回委托預(yù)計(jì)于2013年2月啟用。上交所股票質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)預(yù)計(jì)上半年推出個(gè)人解禁限售股可用大宗交易等方式解決應(yīng)繳稅收后參與約定購(gòu)回業(yè)務(wù)融資利率原則上執(zhí)行公司標(biāo)準(zhǔn)，如因市場(chǎng)需要可一事一議要給高端客戶(hù)提供綜合金融服務(wù)，如證券出借、融資融券、約定購(gòu)回等要重視客戶(hù)信用審核工作，嚴(yán)控信用風(fēng)險(xiǎn)，營(yíng)業(yè)部經(jīng)理是第一責(zé)任人,

7、對(duì)董監(jiān)高人員和持股5%以上股東的要求,“董監(jiān)高”人員及持股5%以上的股東可以參與約定購(gòu)回業(yè)務(wù)，但應(yīng)遵守相關(guān)法規(guī)和規(guī)章，同時(shí)履行信息報(bào)告和披露義務(wù)(見(jiàn)附件)購(gòu)回期限不得低于6個(gè)月。如果因提前購(gòu)回低于6個(gè)月的，須進(jìn)行現(xiàn)金了結(jié)證券公司可接受單一股票的比例不超過(guò)該股票總股本的5%,對(duì)約定購(gòu)回交易相關(guān)稅務(wù)的理解,約定購(gòu)回中初始交易與購(gòu)回交易的差額是利息費(fèi)用，不用繳納所得稅。依據(jù)如下：《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于確認(rèn)企業(yè)所得稅收入若干問(wèn)題的通知》國(guó)稅函

8、[2008]875號(hào)的相關(guān)規(guī)定：“……有證據(jù)表明不符合銷(xiāo)售收入確認(rèn)條件的，如以銷(xiāo)售商品方式進(jìn)行融資，收到的款項(xiàng)應(yīng)確認(rèn)為負(fù)債，回購(gòu)價(jià)格大于原售價(jià)的，差額應(yīng)在回購(gòu)期間確認(rèn)為利息費(fèi)用?！?《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第23號(hào)—金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》第二章“金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的確認(rèn)”中第十一條規(guī)定：“在附回購(gòu)協(xié)議的金融資產(chǎn)出售中，轉(zhuǎn)出方將予回購(gòu)的資產(chǎn)與售出的金融資產(chǎn)相同或?qū)嵸|(zhì)上相同、回購(gòu)價(jià)格固定或是原售價(jià)加上合理回報(bào)的，不應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)所出售的金融資產(chǎn)，如采用買(mǎi)斷式回購(gòu)、

9、質(zhì)押式回購(gòu)交易賣(mài)出債券等”《上市公司日常信息披露工作備忘錄 第十號(hào) 約定購(gòu)回式證券交易中的信息披露規(guī)范要求》:”約定購(gòu)回式證券交易是投資者以融資為目的的交易行為”,三、約定購(gòu)回業(yè)務(wù)的收入分成方案,營(yíng)業(yè)部的收益員工的收益,1、營(yíng)業(yè)部的收益,約定購(gòu)回式證券交易業(yè)務(wù)利息收入扣除成本后按60%的分成比例計(jì)入營(yíng)業(yè)部收入；對(duì)于經(jīng)管委認(rèn)定的新?tīng)I(yíng)業(yè)部，利息收入扣除成本后按70%的分成比例計(jì)入營(yíng)業(yè)部收入,2、員工的業(yè)務(wù)收益,約定購(gòu)回業(yè)務(wù)所創(chuàng)造的利息