我國上市公司董事會(huì)特征與內(nèi)部控制信息披露研究.pdf

1、作為公司治理的一項(xiàng)重要機(jī)制，內(nèi)部控制制度能夠有效保證公司的健康運(yùn)營(yíng)與成長(zhǎng)。并且隨著經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的規(guī)?；⒍嘣l(fā)展，內(nèi)部控制機(jī)制的有效建設(shè)也受到了企業(yè)利益相關(guān)者們?cè)絹碓蕉嗟年P(guān)注。而在世通、安然等一系列財(cái)務(wù)舞弊事件之后，人們更加深刻地意識(shí)到內(nèi)部控制在整個(gè)企業(yè)管理體系中的重要性，因而世界各國紛紛以法令法規(guī)的形式對(duì)公司披露內(nèi)部控制建設(shè)情況提出了相關(guān)要求。在2006年期間，我國的兩家證券交易所也相繼發(fā)布了“上市公司內(nèi)部控制指引”，要求上市公司按照統(tǒng)

2、一、規(guī)范的格式披露內(nèi)部控制的建立健全信息。
　　 而在公司內(nèi)部控制機(jī)制的建設(shè)過程中，董事會(huì)機(jī)制作為又一重要制度安排，不僅扮演著調(diào)解企業(yè)所有者與管理者之間利益沖突的角色，同時(shí)也肩負(fù)了設(shè)計(jì)、監(jiān)督，以及評(píng)價(jià)企業(yè)內(nèi)部控制建立情況等重要責(zé)任。
　　 本文基于對(duì)代理理論和信號(hào)傳遞理論的相關(guān)分析認(rèn)為，上市公司能否詳細(xì)披露內(nèi)部控制建立健全信息與其董事會(huì)制度的建設(shè)情況存在一定的相關(guān)性。因此，本文以2006年至2009年滬市A 股上市公司為

3、樣本，通過對(duì)董事會(huì)制度信息及內(nèi)部控制信息披露情況的全面搜集，研究了上市公司董事會(huì)設(shè)置與內(nèi)部控制信息披露之間的相關(guān)關(guān)系。研究發(fā)現(xiàn)，董事會(huì)中獨(dú)立董事比例較大、董事會(huì)會(huì)議次數(shù)較多，以及董事會(huì)具有“二元”領(lǐng)導(dǎo)權(quán)結(jié)構(gòu)的上市公司都更加詳細(xì)地披露了內(nèi)部控制信息；同時(shí)，審計(jì)委員會(huì)的設(shè)立，以及其成員中具有財(cái)務(wù)專業(yè)背景的比例的提高也能有效改善企業(yè)披露內(nèi)部控制信息的情況；除此之外，公司規(guī)模、年齡，以及盈利水平等相關(guān)因素也在一定程度上影響到了企業(yè)披露內(nèi)部控制信