我國上市公司內(nèi)部控制與財務風險相關性研究.pdf

1、內(nèi)部控制是社會經(jīng)濟發(fā)展的必然產(chǎn)物，從最初基于行為人層面的內(nèi)部牽制階段發(fā)展到今天的基于企業(yè)全面風險管理的內(nèi)部控制整體框架階段，這一背后無不伴隨著大量的公司經(jīng)營失敗，最終破產(chǎn)清算。企業(yè)在市場中面臨的各種不確定性所帶來的風險成為了內(nèi)部控制完善的巨大動力，美國tread-way委員調(diào)查顯示80年代頻頻發(fā)生的財務弊案有將近一半企業(yè)是由于內(nèi)部控制的不完善而導致的。這也促使了COSO委員會的誕生，并于1994年頒發(fā)了內(nèi)部控制史上里程碑式的報告《內(nèi)部控

2、制—整體框架》，然而金融危機的爆發(fā)使人們意識到風險管理的重要性，這也促成了2004年《企業(yè)風險管理框架》的頒布，對內(nèi)部控制進行了新的拓展和延伸，增加了有關風險管理的新觀念，并提出了內(nèi)部控制目標之一就是降低企業(yè)經(jīng)營風險，提高經(jīng)營效率，實現(xiàn)企業(yè)的戰(zhàn)略目標?？梢娙藗円呀?jīng)逐漸意識到風險管理的重要性，內(nèi)部控制與風險管理之間存在著復雜的聯(lián)系。而財務風險作為風險管理中的重要課題具有與生俱來的傳導發(fā)散性，理應引起人們的特別關注。
　　本文首先從全

3、面風險管理的角度架構內(nèi)部控制與財務風險的聯(lián)系，其次從內(nèi)部控制動機與財務風險成因，以及內(nèi)部控制五要素的角度系統(tǒng)闡述了內(nèi)控對財務風險來源的遏制作用。在此基礎上文章提出內(nèi)部環(huán)境、風險評估、控制活動、信息與溝通和內(nèi)部監(jiān)督五要素與財務風險呈負相關關系的假設，建立評價上市公司內(nèi)部控制質(zhì)量指標，利用可獲取的上市公司內(nèi)部控制自我評價報告以及鑒證報告為指標賦值，通過分組和總體檢驗了假設的合理性，其中內(nèi)部環(huán)境、控制活動、內(nèi)部監(jiān)督與財務風險相關性更顯著。最后