我國上市公司內(nèi)部控制質(zhì)量與盈途管理相關(guān)性的實(shí)證研究.pdf

1、21世紀(jì)以來，國內(nèi)外上市公司的財(cái)務(wù)舞弊和盈余管理案件相繼發(fā)生，例如，2001年以后的安然、世通等美國大型公眾公司相繼爆出會(huì)計(jì)丑聞以及我國近年來發(fā)生的國美董事局主席黃光裕被調(diào)查事件、三鹿奶粉“三聚氰胺”事件等，都說明了上市公司內(nèi)部控制的薄弱。上市公司內(nèi)部控制系統(tǒng)與財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性問題成為各界學(xué)者研究的熱點(diǎn)。為了規(guī)范上市公司內(nèi)部控制及其信息披露，我國的監(jiān)管部門陸續(xù)出臺(tái)了一些法律法規(guī)。如2006年上海證券交易所和深圳證券交易所分別出臺(tái)了《上海

2、證券交易所上市公司內(nèi)部控制指引》和《深圳證券交易所上市公司內(nèi)部控制指引》。兩個(gè)《指引》均要求上市公司在年度財(cái)務(wù)報(bào)告中詳細(xì)披露公司內(nèi)部控制的建立及健全情況。之后，財(cái)政部、審計(jì)署、證監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)等五個(gè)部門先后聯(lián)合發(fā)布了《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》和《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》，對我國上市公司的內(nèi)部控制信息披露的要求由自愿披露轉(zhuǎn)為強(qiáng)制性披露。至此，我國企業(yè)內(nèi)部控制法規(guī)體系基本建成。
　　 財(cái)務(wù)報(bào)告的質(zhì)量由于受到盈余管理行為的影響，其可

3、靠性嚴(yán)重下降，低質(zhì)量的財(cái)務(wù)報(bào)告容易給投資者的決策造成誤導(dǎo)。而內(nèi)部控制制度作為上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告可靠性的合理保證，也得到了投資者的高度重視。那么，我國現(xiàn)行的上市公司內(nèi)部控制制度能否及時(shí)地發(fā)現(xiàn)并預(yù)防盈余管理，進(jìn)而采取措施減少盈余管理，提高公司的財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量？本文針對這一問題進(jìn)行了詳細(xì)地研究。
　　 本文以2008-2010年滬市A股上市公司（剔除金融業(yè)）的數(shù)據(jù)為研究樣本，按照一定的標(biāo)準(zhǔn)，采用打分的方法評估上市公司內(nèi)部控制質(zhì)量，根據(jù)修正

4、的截面Jones模型，計(jì)算DA（可操作性應(yīng)計(jì)利潤）的值，并用DA的大小來替代盈余管理的程度，實(shí)證研究我國上市公司內(nèi)部控制與盈余管理之間的相關(guān)關(guān)系。研究結(jié)論顯示，我國上市公司的內(nèi)部控制與盈余管理顯著負(fù)相關(guān)。之后，我們將研究樣本按照不同的年度分為兩組進(jìn)行進(jìn)一步的檢驗(yàn)，以求了解制度背景的變化對盈余管理程度的影響。結(jié)果發(fā)現(xiàn)隨著我國內(nèi)部控制法規(guī)體系的完善和基本建成，越來越多的上市公司開始按照內(nèi)部控制的相關(guān)法律法規(guī)的要求披露內(nèi)部控制自我評估報(bào)告，并