基于VaR方法的企業(yè)存貨風(fēng)險(xiǎn)管理研究.pdf

1、在我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)軌，企業(yè)加快發(fā)展和深化改革的過(guò)程中，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題也日益突出。多數(shù)企業(yè)都面臨著庫(kù)存風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，庫(kù)存過(guò)多，造成積壓，不僅占用大量資金和場(chǎng)地加重企業(yè)的利息負(fù)擔(dān)，而且長(zhǎng)期存放會(huì)使物品陳舊過(guò)時(shí)，失去原有的價(jià)值和使用價(jià)值。如何降低庫(kù)存風(fēng)險(xiǎn)，使庫(kù)存經(jīng)常處于合理水平，是每個(gè)企業(yè)都十分關(guān)心的問(wèn)題。 近幾十年來(lái)，盡管傳統(tǒng)庫(kù)存控制理論的擴(kuò)展研究取得了較大的進(jìn)展，但由于庫(kù)存控制系統(tǒng)所處環(huán)境的復(fù)雜性與多變性，對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)的衡量的研究還

2、比較缺乏。本文論述了庫(kù)存風(fēng)險(xiǎn)管理決策模型的理論研究和其在企業(yè)存貨管理中的應(yīng)用問(wèn)題。 本文第一部分在總結(jié)分析國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上，指出現(xiàn)有研究存在存貨風(fēng)險(xiǎn)分析不全面，存貨風(fēng)險(xiǎn)的定量研究及控制欠缺等不足之處。第二部分分析了企業(yè)存貨風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)管理的含義、特點(diǎn)和成因，以及通過(guò)VaR方法應(yīng)用到存貨風(fēng)險(xiǎn)管理中的可行性分析，為存貨風(fēng)險(xiǎn)的衡量做了足夠的鋪墊。第三部分建立了企業(yè)存貨風(fēng)險(xiǎn)衡量的VaR模型體系，該體系充分考慮了決策者的風(fēng)險(xiǎn)偏好。對(duì)模型的

3、應(yīng)用進(jìn)行了實(shí)例分析。第四部分為基于VaR的企業(yè)存貨風(fēng)險(xiǎn)管理方法分析，在分析了傳統(tǒng)的存貨風(fēng)險(xiǎn)管理方法后，提出了基于VaR的存貨風(fēng)險(xiǎn)管理方法。第五部分是結(jié)論部分，對(duì)本文的研究作了總結(jié)和展望。 本文的特色與創(chuàng)新之處在于：一是本文所建立的模型具有計(jì)算方便、容易理解、能夠?qū)嶋H問(wèn)題、數(shù)據(jù)易于收集的特征。二是本文以全面風(fēng)險(xiǎn)管理為理念，綜合考慮了存貨管理過(guò)程中可能出現(xiàn)的管理者的風(fēng)險(xiǎn)偏好、需求風(fēng)險(xiǎn)等。拓寬了現(xiàn)有研究只關(guān)注對(duì)傳統(tǒng)存貨模型各方面的修正