會計班畢業(yè)論文---財務風險的成因及其防范

1、<p>　　畢 業(yè) 設 計（論 文）</p><p>　　課題：淺談xxx有限公司</p><p>　　財務風險的成因及其防范</p><p><b>　　2012年 03月</b></p><p><b>　　中國 濰坊</b></p><p><b&g

2、t;　　摘 要</b></p><p>　　一個企業(yè)財務活動的組織和治理業(yè)績?nèi)绾?，必然會體現(xiàn)在該企業(yè)經(jīng)營資金運動的狀況和結(jié)果上，表現(xiàn)為財務狀況的好壞和財務成果的大小。財務風險貫穿于企業(yè)經(jīng)營始終，且隨著經(jīng)濟環(huán)境日益國際化，企業(yè)的理財環(huán)境日趨復雜化、多變化，企業(yè)面臨的財務風險與日俱增。財務風險的存在無疑會對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生重大影響，因此對財務風險的認識、防范和控制的研究已成為當今企業(yè)所面臨的重要課題。&

3、lt;/p><p>　　企業(yè)財務管理將成為企業(yè)管理的核心問題，忽視財務風險與投資決策失誤是大多數(shù)公司倒閉的重要原因，因此對財務風險的認識、預防和控制的研究已成為當今企業(yè)所面臨的重要課題。隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，企業(yè)改革的日益深入，研究企業(yè)存在的財務風險并采取一定措施進行防范和管理成為一個重要的課題。 本文正是以企業(yè)財務風險為研究對象，從財務風險的基本理論入手，研究企業(yè)財務風險的防范問題。論文主要探討了企業(yè)財務風險的的成因

4、及其防范。因此，正確把握企業(yè)財務風險的運行規(guī)律，加強對企業(yè)財務風險的管理顯得非常重要。</p><p>　　本文對財務風險問題進行研究，首先從正確認識財務風險入手，對其含義、類型、特性等做了闡述，明確了何謂財務風險；其次，對財務風險形成的各種原因進行了深入具體的研究，分析總結(jié)出財務風險產(chǎn)生的內(nèi)因和外因諸方面。針對財務風險產(chǎn)生的不同原因，本文提出了提高企業(yè)對財務管理環(huán)境的適應能力和應變能力；不斷提高財務管理人員的風

5、險意識；對財務風險作出恰當?shù)奶幚?提高財務決策的科學化水平,防止因決策失誤而產(chǎn)生的財務風險。</p><p>　　關鍵詞：企業(yè)財務；財務風險；成因；防范措施  </p><p><b>　　目 錄</b></p><p>　　內(nèi)容摘要……………………………………………………………………………1</p><p>

6、;　　引言…………………………………………………………………………………1</p><p>　　第1章 xxx有限公司概況…………………………………………………2</p><p>　　第2章 企業(yè)財務風險的成因分析………………………………………………3</p><p>　　2.1從宏觀環(huán)境來看……………………………………………………………3</p>

7、<p>　　2.1.1全球一體化……………………………………………………………3</p><p>　　2.1.2買方市場的形成………………………………………………………3</p><p>　　2.1.3金融市場不完善………………………………………………………3</p><p>　　2.1.4信用環(huán)境比較差………………………………………………………3<

8、;/p><p>　　2.2從該企業(yè)自身來看…………………………………………………………4</p><p>　　2.2.1籌資風險沒有得到應有的重視 …………………………………….4 </p><p>　　2.2.2企業(yè)財務治理制度不健全……………………………………………4</p><p>　　2.2.3人才機制不靈活，財務治理職員業(yè)務素質(zhì)低下…

9、…………………4</p><p>　　第3章 財務風險的防范措施及控制對策…………………………………………6</p><p>　　3.1建立財務風險管理的有效領導體系…………………………………………6 </p><p>　　3.2.完善風險管理機構(gòu),健全內(nèi)部控制制度……………………………………6 </p><p>　　3.3培養(yǎng)和強

10、化財務風險意識……………………………………………………7 </p><p>　　3.4加強企業(yè)財務風險控制………………………………………………………7</p><p>　　3.4.1籌資風險控制……………………………………………………………7</p><p>　　3.4.2投資風險控制……………………………………………………………7</p><

11、;p>　　3.4.3資金回收風險控制………………………………………………………8</p><p>　　3.4.4收益分配風險控制收益分配是企業(yè)財務循環(huán)的最后一個環(huán)節(jié)……8</p><p>　　結(jié)論……………………………………………………………………………………9</p><p>　　參考文獻……………………………………………………………………………10<

12、/p><p>　　后記……………………………………………………………………………………11</p><p><b>　　引 言</b></p><p>　　風險無時不在，無處不有，這已成為理論界和實務界普遍關注的焦點之一。關于風險的研究起源于德國，后來形成并發(fā)展于美國。直到20世紀60年代，財務風險作為一種經(jīng)濟上的風險現(xiàn)象，才得到了廣泛認識。19

13、86年財務風險管理已經(jīng)走向全球。但是國外的研究主要內(nèi)容側(cè)重于企業(yè)財務風險發(fā)生后如何應對和如何擺脫財務風險的策略問題，對財務風險產(chǎn)生的原因，缺乏理論分析和實證研究。 </p><p>　　我國關于財務風險的研究是從20世紀80年代末90年代初開始的。由于我國現(xiàn)代意義上的財務風險管理理論研究起步比較晚,加上無法擺脫我國傳統(tǒng)財務觀念以及研究方法的影響,對國外研究幾十年的成果重視程度、消化程度不同,使得在財務風險管理的基

14、本理論問題上沒有達成一致的見解,如在財務風險概念的研究上,就出現(xiàn)了廣義和狹義之爭,財務風險基本特征和財務風險管理基本職能的認識上出現(xiàn)了分歧,而對整個財務風險管理意義重大的財務風險目標這一最基本的問題缺乏認識和概括。同時,由于財務風險及管理內(nèi)容的研究沒有與實證研究直接相聯(lián)系,所以,概念上的含糊對定性的理論推導也沒有產(chǎn)生明顯的影響。由此,增生出財務風險理論諸多“研究成果”,深刻與膚淺共存,正確和錯誤并生,應該說不利于我國財務風險理論向縱深發(fā)

15、展,影響了我國財務理論研究的進程。所以,今后我國在財務風險與管理研究上,必須注重基礎理論研究,只有對財務風險的概念、本質(zhì)、特征認識界定清楚,才能為財務風險管理的研究提供基礎。 </p><p>　　本文對財務風險問題進行研究，首先從正確認識財務風險入手，對其含義、類型、特性等做了闡述，明確了何謂財務風險；其次，對財務風險形成的各種原因進行了深入具體的研究，分析總結(jié)出財務風險產(chǎn)生的內(nèi)因和外因諸方面。針對財務風險產(chǎn)生

16、的不同原因，本文提出了提高企業(yè)對財務管理環(huán)境的適應能力和應變能力；不斷提高財務管理人員的風險意識；對財務風險作出恰當?shù)奶幚?提高財務決策的科學化水平,防止因決策失誤而產(chǎn)生的財務風險。</p><p><b>　　第1章 企業(yè)概況</b></p><p>　　xxx公司始建于1995年，是一家民營股份制高新技術企業(yè)，位于全國百強縣高密市，東臨青島，西近濰坊，可乘火車直

17、達，交通便利，現(xiàn)有員工三千多人，擁有9家分公司，分布于山東、上海、沈陽。 目前，xxx公司已形成了兩大產(chǎn)業(yè)體系：一是服務于輪胎行業(yè)的產(chǎn)業(yè)體系，包括：輪胎模具、輪胎硫化機、天然橡膠加工設備、氣門嘴、氣門芯和成型鼓等產(chǎn)品；二是服務于機械行業(yè)的產(chǎn)業(yè)體系，包括：大型精密機械零部件、燃氣輪機缸體、風電、壓力容器和高檔鑄鍛件等產(chǎn)品。現(xiàn)淺談一下該公司的財務風險及其防范。</p><p>　　第2章 該企業(yè)財務風險的成因

18、分析</p><p>　　全球經(jīng)濟的發(fā)展、一體化時代的到來、知識經(jīng)濟的席卷,使得我國企業(yè)面臨的經(jīng)濟環(huán)境競爭日趨激烈,同時市場經(jīng)濟的規(guī)律表現(xiàn)的更加明顯。在這種環(huán)境下,企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營與財務管理面臨這巨大的風險。企業(yè)財務風險產(chǎn)生是由于企業(yè)生存的宏觀環(huán)境和企業(yè)自身原因造成的。</p><p>　　2.1從宏觀環(huán)境來看</p><p>　　2.1.1全球一體化</p&g

19、t;<p>　　自從2001年我國加入WTO以后,我們國內(nèi)的企業(yè)就需要走向世界大市場與世界各地的大企業(yè)爭奪市場份額。在這一過程中企業(yè)所面對的外部環(huán)境就變得十分復雜了,企業(yè)間的跨國投資的頻繁與復雜使得投資活動面臨極大是的風險性。</p><p>　　2.1.2買方市場的形成</p><p>　　經(jīng)濟快速增長的大背景下,消費者偏好因人而異,且變化很快。所以企業(yè)的生產(chǎn)必須與消費者偏

20、好密切一致。在買方市場,企業(yè)一定要根據(jù)市場的需求安排生產(chǎn),適應市場的變化,才能真正降低企業(yè)的財務與經(jīng)營風險。</p><p>　　2.1.3金融市場不完善</p><p>　　民營企業(yè)的發(fā)展離不開資金的支持，金融機構(gòu)貸款是民營企業(yè)融資的主要渠道，而目前我國國有貿(mào)易銀行仍處于轉(zhuǎn)軌過程中，為民營企業(yè)服務的地方金融體系尚不完備，民營企業(yè)的融資投資環(huán)境不佳，融資渠道、融資規(guī)模和投資領域都受到限制。

21、</p><p>　　2.1.4信用環(huán)境比較差</p><p>　　目前我國民營企業(yè)的財務信用缺失最為嚴重，已成為民營企業(yè)發(fā)展的瓶頸，主要表現(xiàn)在民營企業(yè)缺少科學的信用治理制度。很多民營企業(yè)隨意編造經(jīng)營業(yè)績，制造良好的企業(yè)數(shù)據(jù)，上市圈錢、欺騙民眾、失信賴賬、逃避懸空銀行債務的現(xiàn)象比比皆是，以短期信用套取銀行巨額貸款的現(xiàn)象時有發(fā)生，故意違約、不交貨、不付款、三角債層出不窮，這些又進一步惡化了信

22、用環(huán)境。</p><p>　　2.2從該企業(yè)自身來看</p><p>　　2.2.1籌資風險沒有得到應有的重視</p><p>　　籌資風險是指由負債籌資引起、且僅由主權(quán)資本承擔的附加風險。企業(yè)承擔風險程度由于負債方式、期限及資金使用方式等不同其面臨的償債壓力也有所不同。因此，籌資決策除規(guī)劃資金需要數(shù)目，并以合適的方式張羅到所需資金以外，還必須正確權(quán)衡不同籌資方式下

23、的風險程度，并提出回避和防范風險的措施，一些企業(yè)在進行生產(chǎn)時候沒有足夠的熟悉到籌資風險的危害。 　</p><p>　　2.2.2企業(yè)財務治理制度不健全</p><p>　　由于缺乏有效的外部監(jiān)視和治理機制，我國民營企業(yè)財務制度普遍不健全，報表不同一，有的民營企業(yè)甚至不編制財務報表，財務上存在嚴重不實題目，對外提供虛假的財務報告，隱瞞企業(yè)的財務狀況，財會職員的職責不分明，經(jīng)常聽命于經(jīng)理、老

24、板的個人意志做賬。賬簿的設置、記賬、核算、調(diào)賬、銷賬等會計行為隨意性較大，會計信息失真等等，這些狀況加劇了信用環(huán)境的惡化，破壞了市場經(jīng)濟運行基礎，動搖了投資人的信心，也使得銀行不敢貸款給民營企業(yè)，這些都直接制約了民營企業(yè)的發(fā)展，特別是民營企業(yè)的融資和貸款。 　</p><p>　　2.2.3人才機制不靈活，財務治理職員業(yè)務素質(zhì)低下</p><p>　　大多數(shù)民營企業(yè)家都非常重視人力資源，但

25、現(xiàn)實條件下大多數(shù)民營企業(yè)卻面臨著嚴重的人才危機和信任危機，其根本原因在于企業(yè)家落后的“資本雇傭勞動力”觀念。他們以為員工和企業(yè)的關系只是勞動力的雇傭關系，缺乏人才關懷，企業(yè)員工沒有回宿感，缺乏安全感、進取心和獻身精神。很多民營企業(yè)家以為只要有高薪，市場上多的是優(yōu)秀人才，而沒有從思想意識上真正重視過人才及其人格尊嚴，更沒有考慮過這些優(yōu)秀人才的職業(yè)生涯題目。民營企業(yè)大多是家族式企業(yè)，任人唯親的用人方式根深蒂固，使優(yōu)秀人才難以真正融進民營企業(yè)

26、。民營企業(yè)還普遍存在財務治理混亂、信息表露不規(guī)范、會計工作不完善等現(xiàn)象。由于民營企業(yè)任人唯親的觀念嚴重，以為企業(yè)的財務狀況只有“自己人”做才可靠，而這些“自己人”的財務知識欠缺，對財務風險的客觀熟悉意識不強，這也是造成企業(yè)財務風險的另一大原因。 </p><p>　　第3章 財務風險的防范措施及控制對策</p><p>　　企業(yè)在發(fā)展壯大過程中，組織規(guī)模不斷變大，組織結(jié)構(gòu)也日趨復雜，這些

27、都使得企業(yè)的 管理也變得復雜多變，財務風險也越來越大。而現(xiàn)金流量作為跟企業(yè)生存、發(fā)展和壯大息息相關的生命“血液”，其在企業(yè)管理中所發(fā)揮的作用也越來越大，因此作為企業(yè)，必須對現(xiàn)金流量的信息予以充分的重視，有效的管理與控制現(xiàn)金流量，使其“血液”功能得以正常發(fā)揮，這已成為現(xiàn)今企業(yè)財務風險控制的關鍵點。</p><p>　　3.1建立財務風險管理的有效領導體系</p><p>　　俗話說“水能載舟

28、，亦能覆舟”，在任何企業(yè)，企業(yè)的領導階層是企業(yè)文化的開拓者，也是企業(yè)文化的最初載體。就企業(yè)財務風險管理而言，最終的引導者和詮釋者均取決于企業(yè)的領導階層，員工執(zhí)行力的培養(yǎng)也依賴于企業(yè)的領導階層。另外，無論是員工對企業(yè)文化的認識、領會和感悟，都需要領導階層來引導和管理。只有有了運行良好和有效的領導體系，企業(yè)才能良性循環(huán)，企業(yè)的風險管理才能得到有效的控制和防范。而對于企業(yè)的財務風險管理來說，就更是如此，由縱向的有效管理，再到橫向的有效控制，才

29、能達到財務風險的最優(yōu)化控制。</p><p>　　3.2完善風險管理機構(gòu)，健全內(nèi)部控制制度</p><p>　　企業(yè)財務風險管理的復雜性和多樣性要求企業(yè)必須建有效的管理，只有把企業(yè)的財務風險實現(xiàn)組織化運作，才能實現(xiàn)企業(yè)財務風險管理得到足夠的重視和真正的規(guī)模運行。企業(yè)可以單獨設立一個財務風險管理處并配備相應的人員對財務風險進行預測、分析、監(jiān)控，以便及時發(fā)現(xiàn)及化解風險，建立健全風險控制機制。另

30、外，治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)控制度弱化本身就是高風險的表現(xiàn)，因此，首先要完善公司治理結(jié)構(gòu)，提高風險控制能力，實現(xiàn)科學決策、科學管理，形成完整的決策機制、激勵機制和制約機制。其次要建立監(jiān)督控制機制，特別要加強授權(quán)批準、監(jiān)督、預算管理和內(nèi)部審計。再次是財務和會計應該分設，單位分管領導分開，分別設置管理中心，各行其責。最后要充分發(fā)揮內(nèi)部審計機構(gòu)和人員的作用，搞好內(nèi)部控制的評審和風險估計。</p><p>　　3.3培養(yǎng)和強化財務風

31、險意識</p><p>　　對于一個企業(yè)而言，由上而下的全體員工的財務風險意識的培養(yǎng)和強化尤其重要。而作為企業(yè)財務管理部門的人員，無論是一般的員工還是領導階層，都應當樹立強有力的風險意識，讓財務風險意識在財務管理工作的各個環(huán)節(jié)里得以體現(xiàn)。如何才能使得這些相關人員的財務風險意識得以強化呢？首先，財務管理人員要有堅實的財務知識基礎，具備財務分析能力，并且能對財務風險作出及時、準確的判斷和分析，及時的發(fā)現(xiàn)問題，分析問題

32、和解決問題。其次，作為財務管理人員要有職業(yè)的敏感度，隨時的估計和發(fā)現(xiàn)潛在的財務風險，并及時作出判斷和提出解決對策。最后，專業(yè)人員應當在平時的工作細節(jié)里，把財務風險意識滲透進去，讓企業(yè)的其他員工也培養(yǎng)出強烈的財務風險意識，為企業(yè)的安全有效運行作出貢獻。</p><p>　　3.4加強企業(yè)財務風險控制</p><p>　　面對財務風險通常采取回避風險、控制風險、接受風險和分散風險策略?？刂骑L險

33、是企業(yè)財務風險管理的核心。加強企業(yè)財務風險控制，應從以下幾方面入手：</p><p>　　3.4.1籌資風險控制</p><p>　　在市場經(jīng)濟條件下，籌資活動是一個企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的起點，管理措施失當會使籌集資金的使用效益具有很大的不確定性，由此產(chǎn)生籌資風險。企業(yè)籌集資金渠道有兩大類：一是所有者投資，如增資擴股，稅后利潤分配的再投資。二是借入資金。對于借入資金而言，企業(yè)在取得財務杠桿利益

34、時，實行負債經(jīng)營而借入資金，從而給企業(yè)帶來喪失償債能力的可能和收益不確定性?；I資風險產(chǎn)生的具體原因有幾方面：由于利率波動而導致企業(yè)籌資成本加大的風險，或籌集了高于平利息水平的資金，此外，還有資金組織和調(diào)度風險，經(jīng)營風險，外匯風險。因此，必須嚴格控制負債經(jīng)營規(guī)模。</p><p>　　3.4.2投資風險控制</p><p>　　企業(yè)通過籌資活動取得資金后，進行投資的類型有三種：一是投資生產(chǎn)項

35、目上，二是投資證券市場，三是投資商貿(mào)活動。然而，投資項目并不都能產(chǎn)生預期收益，從而引起企業(yè)盈利能力和償債能力降低的不確定性。如出現(xiàn)投資項目不能按期投產(chǎn)，無法取得收益，或雖投產(chǎn)不能盈利，反而出現(xiàn)虧損，導致企業(yè)整體盈利能力和償債能力下降，雖沒有出現(xiàn)虧損，但盈利水平很低，利潤率低于銀行同期存款利率；或利潤率雖高于銀行存款利息率，但低于企業(yè)目前的資金利潤率水平。在進行投資風險決策時，其重要原則是既要敢于進行風險投資，以獲取超額利潤，又要克服盲目

36、樂觀和冒險主義，盡可能避免或降低投資風險。在決策中要追求的是一種收益性、風險性、穩(wěn)健性的最佳組合，或在收益和風險中間，讓穩(wěn)健性原則起一種平衡器的作用。</p><p>　　3.4.3資金回收風險控制</p><p>　　財務活動的重要環(huán)節(jié)是資金回收。應收賬款是造成資金回收風險的重要方面，應收賬款加速現(xiàn)金流出。它雖然使企業(yè)產(chǎn)生利潤，但并未使企業(yè)的現(xiàn)金增加，反而還會使企業(yè)運用有限的流動資金墊付

37、未實現(xiàn)的利稅開支，加速現(xiàn)金流出。因此，對于應收賬款管理應在以下幾方面強化：一是建立穩(wěn)定的信用政策，二是確定客戶的資信等級，評估企業(yè)的償債能力，三是確定合理的應收賬款比例，四是建立銷售責任制。</p><p>　　3.4.4收益分配風險控制收益分配是企業(yè)財務循環(huán)的最后一個環(huán)節(jié)</p><p>　　收益分配包括留存收益和分配股息兩方面。留存收益是擴大投資規(guī)模來源，分配股息是股東財產(chǎn)擴大的要求，

38、二者既相互聯(lián)系又相互矛盾。企業(yè)如果擴展速度快，銷售與生產(chǎn)規(guī)模的高速發(fā)展，需要添置大量資產(chǎn)，稅后利潤大部分留用。但如果利潤率很高，而股息分配低于相當水平，就可能影響企業(yè)股票價值，由此形成了企業(yè)收益分配上的風險。因此，必須注意兩者之間的平衡，加強財務風險監(jiān)測。</p><p><b>　　結(jié) 論</b></p><p>　　總之，財務風險的存在，無疑會對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生

39、重大影響。企業(yè)應對財務風險管理有足夠的重視，對財務風險的成因及其防范進行研究，有效開展對財務風險的控制與管理、監(jiān)測與預警，有效的降低財務風險，提高企業(yè)的效益。  企業(yè)的財務風險涉及到企業(yè)的很多方面,而其防范的方法也會因為企業(yè)的具體情況不同而不同,所以本文可能對一些企業(yè)財務防范的方法分析不夠全面或不夠深入,這有待將來進一步研究?！【C上所述，現(xiàn)代企業(yè)的財務風險管理是一項綜合管理過程，同時涉及到資金運動地各個環(huán)節(jié)。企業(yè)在經(jīng)營管理中，

40、要充分識別和控制財務風險，把風險管理提高到企業(yè)管理的重要位置，把握多變的市場機遇，發(fā)揮財務風險管理的職能，避免財務危機，保證企業(yè)獲得安全、穩(wěn)定長期的經(jīng)濟效益，實現(xiàn)企業(yè)效益最大化。 　　 </p><p><b>　　參 考 文 獻</b></p><p>　　吳少平, 李小燕. 談財務危機預警分析指標的確定標準. 金融科學 2000,1 16~17 </p&g

41、t;<p>　　朱望生. 論企業(yè)財務風險. 會計學會. 2002. 第１０期 </p><p>　　王洋. 企業(yè)財務風險管理的智慧. 企業(yè)研究. ２００４.第５期 </p><p>　　黃錦亮, 白帆. 論財務風險管理的基本框架. 財會研究 2004.第6期</p><p>　　李清華. 財務管理. 北京經(jīng)濟出版社. 2002

42、 </p><p>　　張敦力. 風險基礎財務管理. 北京中國財政經(jīng)濟出版社, 2002</p><p>　　余永亮. 淺談企業(yè)財務風險及防范. 財政監(jiān)督. 2009.06, 54~55.</p><p>　　郭強. 企業(yè)財務風險探討. 經(jīng)濟理論研究, 20

43、09, 79~82.</p><p>　　王豐蓮. 企業(yè)財務風險的防范與控制研究. 碩士學位論文. 重慶大學,2008</p><p>　　楊小舟. 中國企業(yè)的財務風險管理. 經(jīng)濟科學出版社出版</p><p><b>　　后 記</b></p><p>　　經(jīng)過這段時間的努力收集資料與查證自己的論點，這篇論文終于完成

44、了。這篇文章的完成離不開指導老師**的指導。從文章的開始到結(jié)束無不凝聚著指導老師的心血，在我寫論文的整個過程中指導老師給我提供了各種專業(yè)知識，沒有這些知識我完不成這篇論文，在此我向指導老師表示深深的謝意與敬意。</p><p>　　在臨近畢業(yè)之際，我還要借此機會向在這三年中給予了我?guī)椭椭笇У乃欣蠋煴硎居芍缘闹x意，感謝他們?nèi)陙淼男燎谠耘唷２环e跬步何以至千里，各位任課老師認真負責，在他們的悉心幫助和支持下，我能

45、夠很好的掌握和運用專業(yè)知識，并在設計中得以體現(xiàn)，順利完成畢業(yè)論文。</p><p>　　在我這三年的大學生活中，我認識了好多同學與朋友，他們給予了我很多幫助，不僅是在生活方面，而且在學習方面他們也是我的榜樣。在論文的寫作過程中他們幫我查資料，求論證，幫了我很多忙。沒有我的同學們我不僅寫不好論文，而且也生活不好，在此也向我的廣大同學們表示我深深的愛意。</p><p>　　再次感謝幫助我的所