銀行業(yè)風(fēng)險承擔的影響因素研究——基于外部環(huán)境視角.pdf

1、在后金融危機時代,中國宏觀經(jīng)濟形勢不確定性日益凸顯。經(jīng)濟增長、貨幣政策、資本管制和市場預(yù)期等外部環(huán)境的變化對銀行體系的風(fēng)險管理提出了嚴峻挑戰(zhàn)。因此,研究銀行外部因素對銀行風(fēng)險承擔的影響對銀行體系風(fēng)險管理有重要的參考價值。
　　首先,通過建立動態(tài)面板模型來探討經(jīng)濟增長、貨幣政策、資本管制和市場預(yù)期等銀行業(yè)外部因素對銀行風(fēng)險承擔的影響。研究表明市場預(yù)期能降低銀行風(fēng)險承擔水平,而且經(jīng)濟增長、政府監(jiān)管水平和貨幣政策也和銀行風(fēng)險承擔呈負相關(guān)

2、關(guān)系。其次,建立 PVAR模型來研究經(jīng)濟增長、貨幣政策、資本管制和市場預(yù)期對銀行風(fēng)險承擔的影響及其程度。實證結(jié)果表明,從脈沖響應(yīng)來看,經(jīng)濟增長對銀行風(fēng)險承擔的累積脈沖具有顯著的負向影響;市場預(yù)期沖擊對銀行風(fēng)險承擔的影響,在短期雖然為正,但長期轉(zhuǎn)為負;銀行風(fēng)險承擔在貨幣政策沖擊下,短期影響為正,但長期影響轉(zhuǎn)為負;銀行風(fēng)險承擔在面臨資本充足率沖擊時,短期會出現(xiàn)較短的正反應(yīng),但隨后負響應(yīng)顯著。另外,從方差分解結(jié)果來看,在長期,經(jīng)濟增長對銀行風(fēng)