我國(guó)銀行業(yè)技術(shù)效率的影響因素研究——基于SFA方法的分析.pdf

1、銀行業(yè)不僅是我國(guó)金融體系的主體，而且也是產(chǎn)業(yè)體系中的一部分。我國(guó)銀行業(yè)在過(guò)去的時(shí)間里主要以國(guó)有商業(yè)銀行為主體，改革開(kāi)放以來(lái)銀行業(yè)承擔(dān)了經(jīng)濟(jì)發(fā)展和改革的巨大成本，銀行業(yè)效率現(xiàn)狀低下。入世以后，我國(guó)銀行業(yè)面臨著外資的沖擊，提高銀行業(yè)效率對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融安全有著重要的作用和意義。 對(duì)我國(guó)銀行效率的研究大部分局限在銀行微觀經(jīng)營(yíng)方面，本文將從銀行產(chǎn)業(yè)的角度出發(fā)，運(yùn)用隨機(jī)前沿分析方法(SFA)全面考察宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、產(chǎn)業(yè)組織因素和銀行微觀

2、影響因素與銀行業(yè)效率的相關(guān)性，從而全面探討影響我國(guó)銀行業(yè)的因素，并據(jù)此提出針對(duì)性的建議。實(shí)證模型選取我國(guó)包括四大國(guó)有銀行和光大、民生、華夏、招商、交通、福建興業(yè)、深圳發(fā)展、廣東發(fā)展、上海浦東發(fā)展、中信實(shí)業(yè)銀行等股份制銀行一共十四家商業(yè)銀行1997-2003年的數(shù)據(jù)為樣本，運(yùn)用利潤(rùn)效率模型和優(yōu)質(zhì)貸款模型基于SFA技術(shù)進(jìn)行回歸分析。 實(shí)證模型回歸結(jié)果發(fā)現(xiàn)，我國(guó)銀行業(yè)在樣本時(shí)期內(nèi)(1997-2003)利潤(rùn)效率與優(yōu)質(zhì)貸款產(chǎn)出效率均與宏觀

3、經(jīng)濟(jì)環(huán)境沒(méi)有正相關(guān)性。其中與利潤(rùn)效率負(fù)相關(guān)，而與貸款效率沒(méi)有顯著相關(guān)性，說(shuō)明我國(guó)銀行業(yè)在過(guò)去的時(shí)間里受到政府干擾和預(yù)算軟約束的影響，贏利能力和優(yōu)質(zhì)業(yè)務(wù)產(chǎn)出能力并沒(méi)有隨著宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的改善而改善，銀行業(yè)承擔(dān)了國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展和改革的巨大成本。銀行產(chǎn)業(yè)方面，實(shí)證結(jié)果表明市場(chǎng)結(jié)構(gòu)并沒(méi)有對(duì)效率產(chǎn)生負(fù)面影響，四大國(guó)有銀行并沒(méi)有因?yàn)橘Y產(chǎn)規(guī)模的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)而在市場(chǎng)上取得控制性地位導(dǎo)致整個(gè)銀行業(yè)效率下降，我國(guó)銀行業(yè)反而還有一定的規(guī)模效率空間可以拓展，主要表現(xiàn)在

4、股份制業(yè)務(wù)和地域規(guī)模受到政策管制限制，擴(kuò)大股份制銀行規(guī)模從而促進(jìn)其規(guī)模效率是提高銀行業(yè)效率的有效途徑。銀行微觀方面，兩個(gè)實(shí)證模型都表明所有權(quán)結(jié)構(gòu)與銀行業(yè)效率高度相關(guān)，權(quán)益/資產(chǎn)比率和人力資本在兩個(gè)模型回歸中得出的不一致結(jié)果表明我國(guó)銀行業(yè)受到預(yù)算軟約束的影響以及銀行業(yè)內(nèi)部還存在X-非效率因素，中間業(yè)務(wù)收入一項(xiàng)則表明提高我國(guó)銀行業(yè)中間業(yè)務(wù)水平可以有效提高銀行業(yè)利潤(rùn)效率，進(jìn)而對(duì)提高整個(gè)銀行業(yè)效率有重要的作用。此外，不良資產(chǎn)率與銀行業(yè)效率負(fù)相關(guān)

5、，但二者的關(guān)系認(rèn)為不是一維的簡(jiǎn)單因果關(guān)系。 針對(duì)實(shí)證模型得出的結(jié)論，提出了加快銀行商業(yè)市場(chǎng)化改革步伐、支持股份制銀行發(fā)展以及改善銀行業(yè)微觀經(jīng)營(yíng)管理等措施。商業(yè)銀行只有實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)，國(guó)有商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)與政策性銀行分工明確，才能使銀行企業(yè)關(guān)系正?；瑥氐讛[脫預(yù)算軟約束的影響，也才能徹底杜絕惡性不良資產(chǎn)的產(chǎn)生；此外我國(guó)銀行業(yè)從規(guī)模上來(lái)講，并沒(méi)有處于規(guī)模報(bào)酬遞減階段，銀行規(guī)模尤其是股份制銀行仍然受到規(guī)模約束，提高銀行業(yè)效率還存在很大的規(guī)