X證券公司融資融券業(yè)務(wù)發(fā)展研究.pdf

1、西安建筑科技大學(xué)碩士學(xué)位論文X證券公司融資融券業(yè)務(wù)發(fā)展研究專業(yè)：工商管理碩士生：劉新指導(dǎo)教師：李琳副教授摘要融資融券在西方發(fā)達(dá)國(guó)家證券市場(chǎng)已有上百年的歷史，具有成熟的交易制度，它已經(jīng)成為證券市場(chǎng)極其重要的一部分。融資融券業(yè)務(wù)在發(fā)展歷時(shí)較久的成熟市場(chǎng)已將這一業(yè)務(wù)運(yùn)用自如，成為調(diào)節(jié)股市單邊趨勢(shì)的手段。作為創(chuàng)新機(jī)制在我國(guó)開展以來，使我國(guó)的證券市場(chǎng)功能得到充分的發(fā)揮，很大程度上提升了市場(chǎng)的活躍度，引導(dǎo)我國(guó)股市走向平衡發(fā)展的運(yùn)行趨勢(shì)，也為我國(guó)的投

2、資者和券商提供了雙嬴的盈利模式。建立股市融資融券制度是提高金融市場(chǎng)效率、完善證券市場(chǎng)運(yùn)作機(jī)制的內(nèi)在要求融資融券業(yè)務(wù)的相關(guān)法律法規(guī)和操作規(guī)則正在日趨完善，它的穩(wěn)定發(fā)展必將深遠(yuǎn)影響著我國(guó)的證券市場(chǎng)，對(duì)我國(guó)金融行業(yè)的快速發(fā)展起到極大的推動(dòng)作用，對(duì)我國(guó)證券市場(chǎng)的發(fā)展具有劃時(shí)代的意義。本文從融資融券業(yè)務(wù)國(guó)內(nèi)外現(xiàn)狀入手，聯(lián)系X公司現(xiàn)狀，分析存在的問題，在對(duì)融資融券業(yè)務(wù)的概念，業(yè)務(wù)發(fā)展流程及特點(diǎn)進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上，對(duì)比美國(guó)、日本以及我國(guó)香港等地的融資融

3、券業(yè)務(wù)發(fā)展情況和交易模式，結(jié)合我國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀，探討適合我國(guó)國(guó)情的融資融券交易模式，以為X公司融資融券業(yè)務(wù)的發(fā)展提供參考意義。本文著重分析了X公司融資融券業(yè)務(wù)目前發(fā)展的優(yōu)劣勢(shì)，站在合規(guī)、審計(jì)的檢查視角進(jìn)行細(xì)化診斷，然后通過層次分析法確定X公司融資融券發(fā)展的順序及應(yīng)對(duì)措施，并討論可行方式，最后，設(shè)計(jì)一系列的保障措施以保證融資融券業(yè)務(wù)目標(biāo)和戰(zhàn)略的得以實(shí)現(xiàn)。通過研究，將有助于X公司管理層從容應(yīng)對(duì)風(fēng)云詭變的證券市場(chǎng)，執(zhí)行者更好領(lǐng)悟制度和策略