所得稅成本、財務(wù)報告成本和盈余管理.pdf

1、現(xiàn)代企業(yè)的契約摩擦和信息不對稱,使企業(yè)管理當局有動機和機會進行盈余管理。我國在2008年施行了企業(yè)所得稅改革,相關(guān)學(xué)者的研究證明,我國上市公司在這場所得稅改革中發(fā)生了規(guī)避所得稅成本的盈余管理行為,并且在規(guī)避所得稅成本的同時,權(quán)衡了財務(wù)報告成本。本文是在我國企業(yè)所得稅法改革后相對穩(wěn)定的所得稅環(huán)境下,對上市公司是否還存在所得稅成本動因的盈余管理行為,其在盈余管理方式上是否存在偏好,又是否權(quán)衡了財務(wù)報告成本等一系列問題進行研究。
　　為

2、研究上述問題,本文選取了2008-2012年 A股上市公司作為樣本,考察企業(yè)所得稅法相對穩(wěn)定后,公司在所得稅成本和財務(wù)報告成本影響下的盈余管理行為。文章在對相關(guān)理論和文獻進行梳理后,借鑒Kothari等提出的業(yè)績配比修正的Jones模型和Roychowdhury提出的真實活動盈余管理模型,對盈余管理程度進行計量,以確定上市公司是否存在盈余管理行為;然后,基于公司特征,建立所得稅成本、財務(wù)報告成本與盈余管理關(guān)系的研究模型;最后,根據(jù)多元回

3、歸分析,檢驗上市公司是否存在所得稅成本動因的盈余管理,是否將所得稅成本與財務(wù)報告成本進行了權(quán)衡。
　　研究結(jié)果發(fā)現(xiàn),在企業(yè)所得稅法相對穩(wěn)定的情形下:(1)上市公司普遍存在盈余管理行為,并且應(yīng)計項目與真實活動盈余管理這兩種方式均有采用;(2)上市公司采用應(yīng)計項目和真實活動盈余管理規(guī)避所得稅成本,存在避稅動因的盈余管理行為,且采用真實活動盈余管理的幅度大于應(yīng)計項目盈余管理;(3)上市公司在盈余管理中權(quán)衡了所得稅成本和財務(wù)報告成本。公司