湖南省法人銀行逆周期資本緩沖對信貸規(guī)模的影響研究.pdf

1、銀行資本緩沖能夠在資產(chǎn)遭遇到損失之前，使銀行以自有資本承擔(dān)一部分損失，因此，資本緩沖作為緩解順周期問題的政策工具之一被明確提出。但是，國際金融危機(jī)對銀行業(yè)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重創(chuàng)引發(fā)了人們對銀行資本緩沖周期性行為及其在信貸過程中所起關(guān)鍵作用的廣泛討論。
　　對于資本緩沖的周期性，國內(nèi)外學(xué)者有著不同的觀點(diǎn)。資本緩沖在經(jīng)濟(jì)周期下對于信貸行為具有順周期性還是逆周期性，至今一個具有爭議的問題。中國特殊的政治和經(jīng)濟(jì)制度，金融業(yè)起步也較晚，因此，對于

2、巴塞爾協(xié)議中的資本監(jiān)管落后于國際上的一些銀行。湖南省作為我國一個農(nóng)業(yè)大省，其銀行業(yè)有著獨(dú)特的經(jīng)營方式，因此，如何結(jié)合我國國情制定一套適合湖南省的銀行資本緩沖機(jī)制，對于湖南省的金融健康以及我國金融業(yè)穩(wěn)定發(fā)展都非常重要。
　　本文通過使用湖南省內(nèi)22家法人商業(yè)銀行2005年-2013年的年度面板數(shù)據(jù)，使用建立在OLS基礎(chǔ)上的面板固定效應(yīng)模型，應(yīng)用DK標(biāo)準(zhǔn)誤的模型對銀行資本緩沖的周期性、在經(jīng)濟(jì)周期下資本緩沖對信貸行為的影響進(jìn)行實(shí)證研究。

3、得出的結(jié)論與國內(nèi)外許多學(xué)者不同，發(fā)現(xiàn)湖南省法人商業(yè)銀行的資本緩沖有明顯的逆周期性，即當(dāng)經(jīng)濟(jì)上升階段銀行會提高資本緩沖的持有率，而當(dāng)經(jīng)濟(jì)下行時釋放資本緩沖減輕銀行的資本壓力，表明銀行調(diào)整他們的資本緩沖應(yīng)對經(jīng)濟(jì)波動風(fēng)險是積極的。另外，在經(jīng)濟(jì)周期下，銀行的信貸行為與銀行的資本緩沖具有正相關(guān)關(guān)系。說明，當(dāng)銀行信貸擴(kuò)張時，銀行會增加資本緩沖來抑制信貸規(guī)模的增長，但是，從反方向看，資本緩沖增加并沒有減低信貸的增速。針對上述實(shí)證結(jié)果，本文提出了相關(guān)政