經(jīng)濟(jì)周期和收入多元化對我國上市銀行資本緩沖、風(fēng)險的影響.pdf

1、資本要求已經(jīng)成為當(dāng)今銀行業(yè)最主要的監(jiān)管工具。根據(jù)巴塞爾協(xié)議規(guī)則,全球的金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管者應(yīng)密切關(guān)注金融機(jī)構(gòu)資本充足率的變動并設(shè)立最低要求。可以說,巴塞爾協(xié)議Ⅱ的主要目標(biāo)是建立銀行風(fēng)險承擔(dān)和個人資金需求之間的緊密聯(lián)系。為了推動資產(chǎn)負(fù)債管理健康發(fā)展,新的監(jiān)管框架激勵銀行持有與他們風(fēng)險狀況相適應(yīng)的資本充足水平。顯然,在經(jīng)濟(jì)波動的不同階段,合理的資本水平是不同的。有足夠的證據(jù)表明在經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張和經(jīng)濟(jì)衰退階段,銀行的信貸違約概率差異明顯。在經(jīng)濟(jì)繁榮時期,

2、企業(yè)一般經(jīng)營狀況較好,違約可能性相對于經(jīng)濟(jì)蕭條時期更小。因此,持有能夠覆蓋意外損失的資本金水平與經(jīng)濟(jì)狀況相關(guān)。
　　我國金融監(jiān)管當(dāng)局也全面借鑒了巴塞爾協(xié)議,并將資本充足率作為管制銀行的主要手段之一。資本波動會受到信貸風(fēng)險的影響,而信貸風(fēng)險又與經(jīng)濟(jì)周期相關(guān)性很強(qiáng)。隨著我國利率市場化加速,金融脫媒化,銀行也在致力于拓展收入渠道,減少對利息收入的過度依賴,向收入多元化轉(zhuǎn)變。有足夠的證據(jù)表明,收入多元化與銀行風(fēng)險緊密相關(guān)。然而目前國內(nèi)的大

3、部分研究僅局限于驗證銀行資本緩沖的周期性特征,鮮有將經(jīng)濟(jì)周期、收入多元化、資本緩沖和風(fēng)險結(jié)合起來研究的。
　　本研究利用我國16家上市銀行2002-2012年的非平衡面板數(shù)據(jù),采用單步系統(tǒng)廣義矩估計(GMM)方法,實證分析了銀行資本緩沖、經(jīng)濟(jì)周期、風(fēng)險和收入多元化之間的關(guān)系。結(jié)論表明:我國上市銀行資本緩沖具有明顯的逆周期特征,并且進(jìn)一步發(fā)現(xiàn),大型國有銀行逆周期性更弱。收入多元化幫助銀行降低了資本緩沖持有水平。銀行風(fēng)險與經(jīng)濟(jì)周期負(fù)相