資本監(jiān)管約束、收入多元化對銀行穩(wěn)健性影響的研究.pdf

1、后危機時代，各國政府加強了金融監(jiān)管改革。2012年6月，中國銀監(jiān)會參照《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》發(fā)布了《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》，以該辦法為基礎的資本監(jiān)管制度強化了對我國商業(yè)銀行的資本要求，商業(yè)銀行的規(guī)模擴張、業(yè)務經(jīng)營等方面都面臨更大的資本監(jiān)管約束。同時，隨著國內(nèi)利率市場化改革的推進，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展及金融科技的創(chuàng)新發(fā)展，金融資源呈現(xiàn)多元化配置的態(tài)勢，商業(yè)銀行如何應對資本監(jiān)管約束，開展多元化經(jīng)營，保持穩(wěn)健發(fā)展的態(tài)勢成為各界關注的熱點問題。<

2、br>　　本文在梳理國內(nèi)外已有研究文獻的基礎上，對商業(yè)銀行資本監(jiān)管約束、收入多元化及銀行穩(wěn)健性之間相互影響的邏輯機理進行分析。運用Z-score作為銀行穩(wěn)健性(BS)的代理變量分析我國銀行近幾年的經(jīng)營穩(wěn)健性狀況，利用我國27家主要商業(yè)銀行2006-2016年的非平衡面板數(shù)據(jù)，建立面板回歸模型驗證相關理論及研究假設，目的在于探究我國資本監(jiān)管約束、收入多元化對銀行穩(wěn)健性的影響。
　　本文研究結(jié)論如下:(1)資本監(jiān)管約束越大，銀行經(jīng)營輕

3、資本業(yè)務的動機越強，收入多元化程度越高。在資本監(jiān)管制度逐漸趨強的背景下，銀行面臨更高程度的資本約束，為了達到監(jiān)管標準免受處罰，銀行必然會改變經(jīng)營策略，通過優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)、豐富業(yè)務品種并進行合理的資產(chǎn)配置，促進收入多元化的提升。(2)收入多元化水平與銀行穩(wěn)健性呈倒U型關系。在一定范圍內(nèi)，收入多元化程度越高，銀行穩(wěn)健性水平越高，超過一定范圍則會降低銀行的穩(wěn)健性。從目前來看，收入多元化還處于較低水平，可以提高銀行的穩(wěn)健性。(3)資本監(jiān)管約束與收

4、入多元化的交互作用會顯著促進銀行穩(wěn)健性的提高。在面臨資本監(jiān)管約束的情況下，銀行為了滿足監(jiān)管要求，同時提高銀行的收益，會通過創(chuàng)新產(chǎn)品及業(yè)務，提高收入多元化水平，進而提高銀行穩(wěn)健性。
　　為了提高銀行經(jīng)營的穩(wěn)健性，本文建議:首先，進一步完善資本監(jiān)管制度。在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展及大數(shù)據(jù)、云計算等金融科技興起的背景下，監(jiān)管機構(gòu)要結(jié)合宏觀審慎與微觀審慎的相關監(jiān)管措施，在支持金融創(chuàng)新健康發(fā)展的過程中，應對不同形式的金融創(chuàng)新進行差異化監(jiān)管;其次，加大