資本緩沖對(duì)我國(guó)銀行信貸行為影響的研究.pdf

1、2008年的金融危機(jī)，暴露了《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》的諸多缺陷，特別是其隱含的順周期性特征，更是遭到人們的質(zhì)疑。而眾多學(xué)者通過(guò)研究發(fā)現(xiàn)，資本監(jiān)管的順周期性特征，加劇了金融體系的順周期性，而金融體系的順周期性正是引發(fā)金融危機(jī)的重要因素。在對(duì)金融體系順周期性和《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》反思以后，巴塞爾委員會(huì)推出《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》，并引入逆周期資本緩沖，以期通過(guò)這一逆周期調(diào)節(jié)工具來(lái)緩釋銀行信貸的順周期性，降低其對(duì)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的影響。而我國(guó)銀監(jiān)會(huì)也適時(shí)推出新的資本管理

2、辦法，對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的資本提出了新的要求，同時(shí)也將資本緩沖納入到逆周期資本監(jiān)管框架中。
　　隨著逆周期資本緩沖的逐步實(shí)施，對(duì)資本緩沖的研究逐步增多，但從總體上而言，大部分都是對(duì)銀行體系中資本緩沖周期性的研究，而對(duì)于資本緩沖影響銀行信貸行為的研究卻相當(dāng)少。本文在回顧相關(guān)文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上，首先就銀行信貸行為及其特點(diǎn)進(jìn)行分析，并介紹了銀行信貸順周期性的內(nèi)涵，同時(shí)從多角度闡述了推動(dòng)銀行信貸順周期性的諸多因素;其次，界定資本緩沖的概念，并介紹《

3、巴塞爾協(xié)議Ⅲ》關(guān)于資本緩沖規(guī)定;并從資金供給、信息不對(duì)稱、資本監(jiān)管以及貨幣政策等角度分析了資本緩沖對(duì)銀行信貸的影響。在實(shí)證研究部分本文在借鑒國(guó)內(nèi)外學(xué)者實(shí)證模型的基礎(chǔ)上，構(gòu)建了我國(guó)上市商業(yè)銀行的資本緩沖調(diào)整模型和信貸行為影響模型，探討我國(guó)銀行資本緩沖的周期性及其對(duì)信貸的影響。而實(shí)證結(jié)果表明，我國(guó)上市商業(yè)銀行的資本緩沖具有顯著的逆周期性特征，同時(shí)資本緩沖調(diào)整對(duì)銀行信貸擴(kuò)張具有顯著的負(fù)向作用，并且還在一定程度上強(qiáng)化了貨幣政策對(duì)銀行信貸的影響程