趨勢(shì)跟蹤程序化交易系統(tǒng)優(yōu)化研究——從交易成本與交易周期角度.pdf

1、程序化交易是指按照交易系統(tǒng)事先設(shè)定好的交易規(guī)則發(fā)出交易信號(hào)，由程序化交易軟件下達(dá)交易指令的過(guò)程。在這個(gè)定義中，突出的是交易系統(tǒng)對(duì)程序化交易的重要性。程序化交易的效率很高，可以降低人的心理波動(dòng)對(duì)交易產(chǎn)生的負(fù)面影響，還可以幫助控制交易時(shí)出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，能更有效地抓住市場(chǎng)中出現(xiàn)的轉(zhuǎn)瞬即逝的機(jī)會(huì)。程序化交易的主要應(yīng)用領(lǐng)域有套利交易、趨勢(shì)交易及其他交易策略等。
　　本文主要采用實(shí)證研究與對(duì)比研究相結(jié)合的方法，對(duì)趨勢(shì)跟蹤程序化交易系統(tǒng)在不同條件下

2、的回測(cè)結(jié)果進(jìn)行了對(duì)比，并通過(guò)對(duì)優(yōu)化條件與實(shí)證結(jié)果間出現(xiàn)的變化進(jìn)行研究，在此基礎(chǔ)之上，將選用的交易品種建立持倉(cāng)組合并尋找進(jìn)一步優(yōu)化交易系統(tǒng)的方法，逐漸提高交易系統(tǒng)的表現(xiàn)。并且最終獲得一個(gè)針對(duì)樣本外數(shù)據(jù)進(jìn)行回測(cè)可獲得盈利的程序化交易系統(tǒng)。
　　本文得出的結(jié)論如下：（1）以均線為基礎(chǔ)的趨勢(shì)跟蹤交易系統(tǒng)在不同的交易周期和交易成本之下進(jìn)行參數(shù)優(yōu)化會(huì)得到不同的收益結(jié)果，總體來(lái)看，交易周期的變化給交易系統(tǒng)帶來(lái)的改變更大。（2）建立一個(gè)多品種的持