信托知識(shí)及中融信托介紹

1、信托基本知識(shí),目錄,信托基本知識(shí)中融信托介紹,信托業(yè)務(wù)的起源、歷史發(fā)展及原理我國(guó)開(kāi)展信托業(yè)務(wù)適用的法律框架我公司目前操作的主要業(yè)務(wù)模式信托產(chǎn)品類(lèi)型信托優(yōu)勢(shì)信托投資者條件信托在國(guó)內(nèi)外現(xiàn)狀及未來(lái),信托基本知識(shí),信托起源-國(guó)外,信托業(yè)務(wù)源于13世紀(jì)的英國(guó)，是在英國(guó)“尤斯制”的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的?，F(xiàn)代信托制度是19世紀(jì)初傳入美國(guó)，在傳入美國(guó)后信托得到快速的發(fā)展壯大。目前發(fā)展得比較好且富有特色的是美國(guó)、日本以及歐盟的一些國(guó)家,信托起源

2、-國(guó)內(nèi),,,,1979-1983,1979.10 中國(guó)銀行信托咨詢公司、中國(guó)國(guó)際信托投資公司成立；委托貸款和投資為主；1982年，全國(guó)各類(lèi)信托機(jī)構(gòu)達(dá)620多家；1982年清理非銀行金融信托機(jī)構(gòu)。,1984年混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式確立；1985年停發(fā)信托貸款和信托投資。,1984-1985,1986-1989,,,,,,,,,1988年745家；委托貸款和投資為主；1988年，第三次清理整頓，“三?！保ㄍＶ剐磐匈J款、投資和拆出資金)；大

3、量撤并機(jī)構(gòu)，1989年信托機(jī)構(gòu)數(shù)量減至339家。,1993年金融體制改革，分業(yè)經(jīng)營(yíng)，分業(yè)管理；銀行控股的信托公司撤并；1994年底信托機(jī)構(gòu)共有391家。,1990-1998,,,1999-至今,1999年第五次清理整頓，銀信、信證分離；2001年“一法兩規(guī)” 實(shí)施，重新登記后存有59家；2007年修訂“兩規(guī)”，目前65家正常經(jīng)營(yíng)的信托公司，34家機(jī)構(gòu)重新登記。,《信托法》定義：“信托是指委托人基于對(duì)受托人的信任，將其財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給

4、受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進(jìn)行管理或者處分的行為”。,什么是信托？,什么是信托？,簡(jiǎn)單的說(shuō)，信托是一種特殊的財(cái)產(chǎn)管理制度和法律行為，同時(shí)又是一種金融制度，信托與銀行、保險(xiǎn)、證券一起，構(gòu)成了現(xiàn)代金融體系。在中國(guó)，信托業(yè)務(wù)因其靈活性而具有極大彈性和普遍性。信托公司是唯一能綜合利用金融市場(chǎng)、連通產(chǎn)業(yè)和金融市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)，從基礎(chǔ)設(shè)施、大型工程建設(shè)投融資，到企業(yè)的兼并重組、改制顧問(wèn)，再到租賃、擔(dān)保，它

5、能提供全程式的金融服務(wù)。總之，信托幾乎涵蓋了儲(chǔ)蓄、證券經(jīng)紀(jì)、保險(xiǎn)以外的其他金融、投行業(yè)務(wù)。,信托業(yè)受銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管 雖然信托業(yè)與銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、證券業(yè)并稱(chēng)為我國(guó)金融體系的四大支柱行業(yè)，與銀行業(yè)同受中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)的監(jiān)督管理。一法三規(guī) 《中華人民共和國(guó)信托法》、《信托公司管理辦法》、《信托公司集合資金信托管理辦法》、《凈資本管理辦法》。 相關(guān)法律法規(guī) 合同法

6、、公司法、證券法、保險(xiǎn)法、擔(dān)保法、物權(quán)法、貸款通則等法律法規(guī),我國(guó)開(kāi)展信托業(yè)務(wù)適用的法律框架,信托產(chǎn)品類(lèi)型,固定收益類(lèi) 通過(guò)對(duì)固定收益項(xiàng)目的投資（如實(shí)業(yè)領(lǐng)域投資或貨幣市場(chǎng)工具投資），在保證信托資金低風(fēng)險(xiǎn)的前提下，追求資產(chǎn)的穩(wěn)定增值。浮動(dòng)收益類(lèi) 投資于滬、深兩市交易的所有投資品種，以及證監(jiān)會(huì)許可的基金可以投資的所有品種。此外，投資于有望短期內(nèi)在國(guó)內(nèi)上市的Pre-IPO股權(quán)投資項(xiàng)目。在保證流動(dòng)性的前提下，追求高風(fēng)險(xiǎn)所伴隨的

7、高回報(bào)。固定+浮動(dòng)收益類(lèi) 優(yōu)先、次級(jí)受益人分類(lèi)的結(jié)構(gòu)化證券投資安排，讓風(fēng)險(xiǎn)厭惡者（優(yōu)先受益人）承擔(dān)低風(fēng)險(xiǎn)、享受固定收益，讓風(fēng)險(xiǎn)偏好者（次級(jí)受益人）承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)、享受浮動(dòng)收益。,信托優(yōu)勢(shì),第一，信托投資的經(jīng)營(yíng)范圍卻較為廣泛，可以涉足資本市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)和產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)，是目前惟一準(zhǔn)許同時(shí)在證券市場(chǎng)和實(shí)業(yè)領(lǐng)域投資的金融機(jī)構(gòu)，投資領(lǐng)域的多元化可以在一定程度上有效降低投資風(fēng)險(xiǎn)。 第二，信托公司可以根據(jù)客戶的喜好和特性，度身定做非標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品，

8、通過(guò)專(zhuān)家理財(cái)最大限度地滿足委托人的要求。這種投資方式和產(chǎn)品的靈活性是券商和基金公司所缺乏的，也是目前所無(wú)法提供的。,信托優(yōu)勢(shì),第三，信托財(cái)產(chǎn)把委托人、受托人和收益人的權(quán)力和義務(wù)、責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了嚴(yán)格分離。信托契約一經(jīng)簽訂，就把收益權(quán)分離給收益人，而把運(yùn)用、處分、管理權(quán)分離給了受托人。信托契約對(duì)信托財(cái)產(chǎn)的運(yùn)用、管理、處分有著嚴(yán)格的現(xiàn)定，委托人只能按照契約圈定的范圍和方式進(jìn)行運(yùn)作。這種機(jī)制固定了當(dāng)事人各方的責(zé)任和義務(wù)，確保了信托財(cái)產(chǎn)沿著特定

9、的目的持續(xù)穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)，與公司制相比，是一種更為科學(xué)的制度安排。 第四，信托財(cái)產(chǎn)與屬于受托人所有的財(cái)產(chǎn)相區(qū)別。信托財(cái)產(chǎn)與屬于受托人的固有財(cái)產(chǎn)相區(qū)別，不得歸入受托人的固有財(cái)產(chǎn)或者成為固有財(cái)產(chǎn)的一部分。受托人死亡或者依法解散、被依法撤銷(xiāo)、被宣告破產(chǎn)而終止，信托財(cái)產(chǎn)不屬于其遺產(chǎn)或者清算財(cái)產(chǎn)。。,信托優(yōu)勢(shì),? 第五；與個(gè)人單獨(dú)理財(cái)相比，專(zhuān)家理財(cái)，省時(shí)省心，風(fēng)險(xiǎn)低收益高。通過(guò)信托集中起來(lái)的個(gè)人資金，由專(zhuān)業(yè)人才進(jìn)行操作，他們可以憑借專(zhuān)業(yè)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)技

10、能進(jìn)行組合投資，從而避免個(gè)人投資的盲目性，以達(dá)到降低投資風(fēng)險(xiǎn)，提高投資收益的目的。,合格投資者條件,第一，認(rèn)購(gòu)信托單位的最低金額不少于100萬(wàn)元人民幣的個(gè)人投資者或機(jī)構(gòu)投資者；第二，個(gè)人或家庭金融資產(chǎn)總計(jì)在其認(rèn)購(gòu)時(shí)超過(guò)100萬(wàn)元人民幣，且能提供相關(guān)財(cái)產(chǎn)證明的個(gè)人投資者；第三，個(gè)人收入在最近3年內(nèi)，每年收入超過(guò)20萬(wàn)元人民幣，或夫妻雙方合計(jì)收入在最近3年內(nèi)，每年收入超過(guò)30萬(wàn)元人民幣，且能提供相關(guān)收入證明的個(gè)人投資者。加入信托計(jì)劃的

11、合格投資者中，單筆認(rèn)購(gòu)資金不滿300萬(wàn)元的個(gè)人投資者不超過(guò)50人，機(jī)構(gòu)投資者和單筆認(rèn)購(gòu)資金300萬(wàn)元以上的個(gè)人投資者數(shù)量不受限制。即信托產(chǎn)品僅限流動(dòng)資產(chǎn)高于100萬(wàn)以上的投資人，并由于受50個(gè)自然人的限制，許多信托產(chǎn)品因發(fā)行規(guī)模較大，而選擇僅向單筆投資額在300萬(wàn)元以上的個(gè)人客戶發(fā)行。因此，只有資產(chǎn)量較大的個(gè)人客戶，才能獨(dú)立參與信托產(chǎn)品的投資。,信托在國(guó)外發(fā)展,,我國(guó)信托資產(chǎn)規(guī)模達(dá)8.27萬(wàn)億,1987年，中融國(guó)際信托有限公司的前身——

12、哈爾濱信托投資公司成立；2002年，經(jīng)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，公司進(jìn)行了重新登記，中融國(guó)際信托投資有限公司成立；2007年，公司成為信托業(yè)“新兩規(guī)”頒布后首批換發(fā)新金融許可證的信托公司之一，更名為中融國(guó)際信托有限公司，管理資產(chǎn)規(guī)模超過(guò)600億元；2008年至2012年管理資產(chǎn)規(guī)模分別為：700億元、1323億元、1819億元、1783億元、2995億元。注冊(cè)資金：16億,公司簡(jiǎn)介,公司股東,,組織框架,銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管級(jí)別,根據(jù)2012年底中國(guó)銀

13、監(jiān)會(huì)對(duì)67家國(guó)內(nèi)信托公司的監(jiān)管評(píng)級(jí)，中融信托屬于7家入圍銀監(jiān)會(huì)二級(jí)評(píng)級(jí)的大型信托公司之一（名單包括中信信托、中融信托、中海信托、平安信托、華潤(rùn)信托、上海信托、江蘇信托，其中一級(jí)評(píng)級(jí)空缺，其余均為三級(jí)評(píng)級(jí)）。,管理資產(chǎn)規(guī)模,資產(chǎn)管理總規(guī)模 2012年末為2995億元，同行業(yè)前三名， 2011年末為1783.81億元。信托資產(chǎn)總額 2011年末為1741.69億元，占97.64%，較年初下降3.21 %。自有

14、資產(chǎn)總額 2011年末為42.12億元，占2.36%，較年初增107.28%。,年度收入,2012年實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)收入37.14億元（未審計(jì)），同比增長(zhǎng)22.2 % 。其中業(yè)務(wù)收入連續(xù)兩年第一,,2012年公司實(shí)現(xiàn)稅后凈利潤(rùn)15.24億元（未審計(jì)），同比增長(zhǎng)44.7%,凈資本,完成凈資本達(dá)標(biāo)：凈資產(chǎn)33.28億元，較年初增長(zhǎng)114.57 %；凈資本29.06億元，較年初增長(zhǎng)136.26 %。風(fēng)險(xiǎn)資本覆蓋率達(dá)到109.47 %,行業(yè)地位

15、,西南財(cái)經(jīng)大學(xué)信托與理財(cái)研究所2011年12月公布信托公司排名中融國(guó)際信托公司行業(yè)內(nèi)排名情況：綜合能力排名 第一收益能力排名 第一 發(fā)行能力排名 第二 專(zhuān)業(yè)能力排名 第二,公司歷史創(chuàng)新與榮譽(yù),創(chuàng)新與榮譽(yù),2003年，推出中國(guó)首單法人股投資資金信托——“強(qiáng)生控股（600662）法人股投資資金信托計(jì)劃”；2006年4月，推出東北地區(qū)首單土地儲(chǔ)備信托——“哈爾濱市土地儲(chǔ)備資金信托計(jì)劃”；2006年12月，推出“融富穩(wěn)健系列集

16、合資金信托計(jì)劃”，榮獲資金信托創(chuàng)新獎(jiǎng)；2008年，獲得“納稅先進(jìn)企業(yè)榮譽(yù)稱(chēng)號(hào)”；2009年，獲得“中國(guó)陽(yáng)光私募最佳服務(wù)信托公司”獎(jiǎng)；2010年，獲得“中國(guó)最具成長(zhǎng)性信托公司”等三個(gè)獎(jiǎng)項(xiàng)2011年，獲得 “最佳證券投資類(lèi)信托計(jì)劃”、“最佳藝術(shù)品投資信托計(jì)劃”獎(jiǎng)、“德勤中國(guó)風(fēng)險(xiǎn)智能榜·2011年度優(yōu)秀企業(yè)”稱(chēng)號(hào)?！?公司主營(yíng)業(yè)務(wù)情況,銀信合作 中融信托廣泛與國(guó)有銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行等

17、銀行機(jī)構(gòu)合作，業(yè)務(wù)涉及信貸資產(chǎn)、票據(jù)資產(chǎn)、二級(jí)市場(chǎng)證券、債券等多種產(chǎn)品。私募股權(quán)投資信托 私募股權(quán)投資信托是通過(guò)信托方式對(duì)非上市企業(yè)股權(quán)，或上市企業(yè)非公開(kāi)交易股權(quán)進(jìn)行投資，并通過(guò)上市、并購(gòu)或管理層回購(gòu)等方式，出售持股獲利，謀求受托人財(cái)產(chǎn)的穩(wěn)定增值。,公司主營(yíng)業(yè)務(wù)情況,證券投資信托 中融信托已搭建了強(qiáng)大的證券交易平臺(tái)，組建了專(zhuān)業(yè)化的證券投資團(tuán)隊(duì)，并與商業(yè)銀行、證券公司、基金管理公司及投資管理公司等

18、廣泛合作，推出了“基金股票雙重精選”等多款證券投資信托產(chǎn)品。房地產(chǎn)信托 中融信托致力于拓展優(yōu)質(zhì)物業(yè)和具備融資條件的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目的信托業(yè)務(wù)。目前公司已組建了專(zhuān)業(yè)化的房地產(chǎn)信托團(tuán)隊(duì)，積極拓展房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目及優(yōu)質(zhì)物業(yè)的信托投資。,高端客戶財(cái)富管理 中融信托在國(guó)內(nèi)信托業(yè)率先成立了專(zhuān)門(mén)服務(wù)于高端客戶的財(cái)富管理中心。公司根據(jù)高端客戶的理財(cái)需求，通過(guò)信托計(jì)劃為客戶提供細(xì)致入微的個(gè)性化、量身定制的理財(cái)規(guī)劃、投

19、資方案及高增值服務(wù)。,公司主營(yíng)業(yè)務(wù)情況,公司價(jià)值觀,上善若水 和濟(jì)天下,信于人者立天下 托不負(fù)者載厚德,企業(yè)文化,創(chuàng)新發(fā)展 和諧共享,經(jīng)營(yíng)理念,務(wù)實(shí)贏得信托誠(chéng)信打造品牌,國(guó)內(nèi)一流的風(fēng)險(xiǎn)管理水平,以思想創(chuàng)新帶動(dòng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新和服務(wù)創(chuàng)新,實(shí)現(xiàn)合作伙伴、客戶、員工和公司的多方共贏,社會(huì)責(zé)任,作為一家有遠(yuǎn)大抱負(fù)的金融企業(yè)，中融國(guó)際信托有限公司在高速發(fā)展同時(shí)，時(shí)刻銘記自身?yè)?dān)負(fù)的社會(huì)責(zé)任，心系社會(huì)、心懷感恩

20、，以實(shí)際行動(dòng)詮釋了“責(zé)任中融”的深刻內(nèi)涵。,為汶川地震災(zāi)區(qū)捐款人民幣200萬(wàn)元；為玉樹(shù)地震災(zāi)區(qū)捐款人民幣100萬(wàn)元；2009年為中國(guó)檢察官教育基金會(huì)捐款人民幣200萬(wàn)元；2010年為北京市共青團(tuán)的“100365首善行動(dòng)啟動(dòng)儀式”捐款100萬(wàn)；2011年為中國(guó)檢察官教育基金會(huì)捐款人民幣100萬(wàn)元；2011年為內(nèi)蒙古自治區(qū)通遼市教育事業(yè)捐贈(zèng)人民幣80萬(wàn)元，捐贈(zèng)學(xué)習(xí)用品25萬(wàn)元；2011年為北京青少年基金會(huì)的“軍民共建活動(dòng)” 捐款