信托基本知識(shí)及行業(yè)簡(jiǎn)介

1、信托基本知識(shí)及行業(yè)簡(jiǎn)述,中融國(guó)際信托有限公司 ZRITC,信托基本知識(shí)及行業(yè)簡(jiǎn)述,信托制度發(fā)端于古羅馬，大概在16、17世紀(jì)成型，成熟于英美，它是一種受法律保護(hù)的獨(dú)特的財(cái)產(chǎn)管理方式，它的實(shí)質(zhì)是“獲人之信、受人之托、遵人之囑、代人理財(cái)”。,《中華人民共和國(guó)信托法》 “本法所稱信托，是指委托人基于對(duì)受托人的信任，將其財(cái)產(chǎn)（財(cái)產(chǎn)權(quán)）委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進(jìn)行管理或者處分的行為?！?什

2、么是信托,信托定義,,投資者資金（委托人）,,,信托公司（受托人）,委托,,,合同約定領(lǐng)域礦業(yè)、房地產(chǎn)、股票、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等等,投資于,,,投資本金+收益,,,受益人,返還,清算,信托結(jié)構(gòu),投資者（委托人）,信托公司（受托人）,銀監(jiān)會(huì),銀行（保管人）,融資方,投資者 合格投資者（個(gè)人+機(jī)構(gòu)）融資方 貸款擔(dān)保；還款（本金+收益）信托公司 組織信托計(jì)劃： 事前盡職調(diào)查、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估， 事中管理、運(yùn)用信托資金

3、， 事后與融資方、投資人清算保管銀行 監(jiān)管資金用途,信托交易關(guān)聯(lián)方,信托基本知識(shí)及行業(yè)簡(jiǎn)述,金融信托產(chǎn)品是一種為投資者提供了低風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)定收入回報(bào)的金融產(chǎn)品。信托投資作為一種風(fēng)險(xiǎn)和收益介于銀行人民幣理財(cái)產(chǎn)品和基金股票之間的理財(cái)方式，正憑借其較高且穩(wěn)定的收益水平和高安全保障措施，受到廣大機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資者的青睞。在投資方式上，信托產(chǎn)品同儲(chǔ)蓄、國(guó)債類似，一般有相對(duì)固定的期限，明確的收益率（信托為預(yù)期收益率）。投資者購(gòu)買信托產(chǎn)品后，一

4、般到期便可領(lǐng)取收益及本金，省時(shí)、省心。,信托理財(cái)功能分析,,,,固定收益類,浮動(dòng)收益類,固定 + 浮動(dòng)收益類,基礎(chǔ)設(shè)施房地產(chǎn)交通運(yùn)輸工礦企業(yè),證券投資（非結(jié)構(gòu)化）PE投資,證券投資（結(jié)構(gòu)化）,產(chǎn)品類型,通過對(duì)固定收益項(xiàng)目的投資（如實(shí)業(yè)領(lǐng)域投資或貨幣市場(chǎng)工具投資），在保障信托資金低風(fēng)險(xiǎn)的前提下，追求資產(chǎn)的穩(wěn)定增值,主要為證券投資信托、私募股權(quán)投資信托（如Pre-IPO 投資），追求高風(fēng)險(xiǎn)伴隨的高回報(bào),通過優(yōu)先-次級(jí)信托受益權(quán)的

5、結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)，讓風(fēng)險(xiǎn)厭惡者（優(yōu)先受益人）承擔(dān)低風(fēng)險(xiǎn)、享受固定收益，讓風(fēng)險(xiǎn)偏好者（次級(jí)受益人）承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)、享受浮動(dòng)收益,信托產(chǎn)品類型,信托產(chǎn)品發(fā)行方式,單一信托—銀行信托型理財(cái)產(chǎn)品,集合信托,1、房地產(chǎn)類（房地產(chǎn)基金、房地產(chǎn)貸款、房地產(chǎn)合作開發(fā)） 中融的房地產(chǎn)專業(yè)團(tuán)隊(duì)，房地產(chǎn)項(xiàng)目的利潤(rùn)空間及風(fēng)控措施的嚴(yán)格,2、股票質(zhì)押類（股權(quán)收益權(quán)投資/貸款） 風(fēng)控措施：股票質(zhì)押及公證；風(fēng)險(xiǎn)警戒線及平倉(cāng)線設(shè)置；保證擔(dān)保,信托產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)控制分析,

6、四大金融機(jī)構(gòu)理財(cái)功能對(duì)比分析,信托理財(cái)產(chǎn)品四大優(yōu)點(diǎn),信托基本知識(shí)及行業(yè)簡(jiǎn)述,在我國(guó)乃至全球目前的金融市場(chǎng)中，銀行與信托、保險(xiǎn)和證券并列為金融業(yè)的四架馬車，共同組成一國(guó)金融體系，并深刻影響著該國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展在我國(guó)，信托公司和銀行直接在中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)監(jiān)管下發(fā)展運(yùn)作，其中銀行屬于銀監(jiān)會(huì)銀行部監(jiān)管，信托屬于銀監(jiān)會(huì)非銀部監(jiān)管,金融業(yè)四架馬車,信托行業(yè)快速發(fā)展軌跡,,中國(guó)信托行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀,,中融信托是信托實(shí)務(wù)界公認(rèn)的政信合作模式的最典型代表

7、，我公司發(fā)行的產(chǎn)品，大多背靠政府，有信用擔(dān)保和政府政策支持，收益穩(wěn)健，資金安全，廣受投資者追捧。資金投向礦業(yè)、舊城改造、高速公路、工業(yè)電廠等收益穩(wěn)健、期限適中的熱點(diǎn)領(lǐng)域。 截止2013年底，公司資產(chǎn)管理規(guī)模超過4800億元，信托規(guī)模2994.86億元，位居第四；2013年信托收入35.34億元，位居第一；凈利潤(rùn)15.15億元，位居第四。,中融信托發(fā)展現(xiàn)狀,信托市場(chǎng)概況,1、春節(jié)因素致信托產(chǎn)品供需雙重收縮，發(fā)行成立規(guī)模有所回

8、落一方面，由于工作日較少，信托公司產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模減少； 另一方面， 春節(jié)期間投資者消費(fèi)需求旺盛， 對(duì)投資的需求減弱，導(dǎo)致信托產(chǎn)品成立規(guī)模也大幅走低。,從長(zhǎng)期趨勢(shì)來看， 本月發(fā)行 MA12 與上月持平， 仍維持在高位， 顯示信托行業(yè)項(xiàng)目獲取能力依舊很強(qiáng)。,2、春節(jié)過后資金面寬松，信托預(yù)期收益率隨市繼續(xù)走低,由于年初銀行信貸寬松，工商企業(yè)容易獲得低成本貸款，融資方議價(jià)能力較強(qiáng)，因此融資收益的降低也導(dǎo)致信托公司降低產(chǎn)品發(fā)行收益率。但從長(zhǎng)期來