基于t--Copula的滬深300指數(shù)數(shù)據(jù)分析.pdf

1、Copula(連接函數(shù))是研究變量間聯(lián)合分布的理論，近些年來(lái)受到了各界廣泛的關(guān)注與研究。本文研究了基于Copula結(jié)構(gòu)的回歸模型，并將模型應(yīng)用于VaR(風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值)分解理論中，通過(guò)該模型對(duì)滬深300指數(shù)的數(shù)據(jù)進(jìn)行了分析。
　　首先，本文介紹了Copula理論，敘述了Copula的概念、性質(zhì)以及幾種常用的Copula函數(shù)，簡(jiǎn)要介紹了Copula模型的構(gòu)造以及評(píng)價(jià)方法。并在Copula理論的基礎(chǔ)上研究了構(gòu)造回歸模型的方法，介紹了幾種Co

2、pula結(jié)構(gòu)下的回歸模型，重點(diǎn)討論了t-Copoula回歸模型。通過(guò)模擬數(shù)據(jù)回歸模型的效果檢驗(yàn)，發(fā)現(xiàn)t-Copula模型回歸效果對(duì)于邊緣分布服從t分布的數(shù)據(jù)的擬合效果較好。
　　然后，介紹了風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值理論及風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值分解的內(nèi)容，敘述了在正態(tài)假設(shè)下風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值分解的計(jì)算方法，并研究了在t分布的假設(shè)下求解風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值的方法。
　　最后，將Copula回歸與VaR分解理論相結(jié)合，研究了使用t-Copula回歸模型對(duì)某一投資組合中各個(gè)